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    [通告]09美豐CP01(D000731)召募聲名書

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    2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    刊行人四川美豐化工股份有限公司
    本期刊行金額人民幣3億元
    刊行限期365天
    包管環境無包管
    名譽評級機構連系伙信評估有限公司
    名譽評級功效主體:AA-;債項:A-1
    主承銷商商:招商銀行
    〇〇二九年九月
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    2
    本公司刊行本期短期融資券已在中國銀行間市場買賣營業商協會備
    案案,存案不代表買賣營業商協會對本期短期融資券的投資代價作出任何評
    價價,也不代表對本期短期融資券的投資風險作出任何判定。投資者購
    買本公司本期短期融資券券,該當當真閱讀本召募聲名書及有關的信息
    披露文件件,對信息披露的真實性、精確性和完備性舉辦獨立說明析,并
    據以獨立判定投資代價值,自行包袱與其有關的任何投資風險。

    本公司董事會已核準本召募聲名書書,全體董事理睬個中不存在虛
    假記實、誤導性告訴或重大漏掉漏,并對其真實性、精確性、完備性承
    擔個體和連帶法令責任。

    本公司認真人和主管管帳事變的認真人、管帳機構認真人擔保本
    召募聲名書所述財政信息真實、精確、完備。

    凡通過認購、受讓等正當本領取得并持有本公司刊行的短期融資
    券券,均視同自愿接管本召募聲名書對各項權力任務的約定。

    本公司理睬按照法令禮貌的劃定和本召募聲名書的約定推行義
    務務,接管投資者監視。

    重要提醒
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    3
    目次
    第一章釋義........................................... 5
    第二章風險提醒及聲名................................... 7
    一、與本期短期融資券相干的投資風險.......................................................................................... 7
    二、與公司相干的風險...................................................................................................................... 7
    第三章刊行條款........................................ 11
    一、首要刊行條款............................................................................................................................ 11
    二、簿記建檔布置............................................................................................................................ 12
    三、分銷布置.... 13
    四、繳款和結算布置........................................................................................................................ 13
    五、掛號托管布置............................................................................................................................ 14
    六、上市暢通布置............................................................................................................................ 14
    第四章召募資金運用.................................... 15
    一、召募資金首要用途.................................................................................................................... 15
    二、公司理睬.... 15
    第五章公司根基環境.................................... 16
    一、公司根基環境............................................................................................................................ 16
    二、公司汗青沿革及歷次股本變換環境........................................................................................ 16
    三、公司控股股東和現實節制人環境............................................................................................ 18
    四、公司重要權益投資及內部機構配置環境................................................................................ 20
    五、公司董事、監事及高級打點職員環境.................................................................................... 26
    六、公司營業狀況............................................................................................................................ 30
    七、公司地址行業狀況.................................................................................................................... 37
    八、公司所處行業職位及競爭上風................................................................................................ 42
    第六章公司首要財政狀況................................ 45
    一、公司2006 年至2009 年上半年首要管帳數據........................................................................ 45
    二、公司首要財政指標(歸并口徑) ............................................................................................ 57
    三、歸并報表資產布局說明............................................................................................................ 58
    四、歸并報表欠債布局說明............................................................................................................ 61
    五、歸并報表紅利手段說明............................................................................................................ 62
    六、歸并報示意金流量狀況說明.................................................................................................... 63
    七、公司償債手段說明.................................................................................................................... 64
    八、資產運營服從說明.................................................................................................................... 65
    九、尿素行業上市公司財政指標較量說明.................................................................................... 65
    十、公司有息債務環境.................................................................................................................... 66
    十一、公司制止2008 年尾關聯方相關及買賣營業環境...................................................................... 68
    十二、或有事項 70
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    4
    十三、理睬事項 71
    十四、其他重大事項聲名................................................................................................................ 71
    十五、公司全部權受到限定的資產環境........................................................................................ 71
    十六、金融資產公允代價變換環境................................................................................................ 71
    十七、期貨、衍生器材及布局理工業品投資環境........................................................................ 71
    第七章公司的資信狀況.................................. 72
    一、對公司主體的評級陳訴擇要.................................................................................................... 72
    二、對本期短期融資券的評級陳訴擇要........................................................................................ 73
    三、跟蹤評級有關布置.................................................................................................................... 73
    四、公司其他資信環境.................................................................................................................... 74
    第八章稅項............................................ 76
    一、業務稅........ 76
    二、所得稅........ 76
    三、印花稅........ 76
    第九章公司信息披露事變布置............................ 77
    一、按期信息披露任務.................................................................................................................... 77
    二、重大事項披露任務.................................................................................................................... 77
    第十章違約責任及投資者掩護機制........................ 78
    一、違約責任.... 78
    二、投資者掩護機制........................................................................................................................ 78
    三、不行抗力.... 80
    四、棄權............ 80
    第十一章本次短期融資券刊行的有關機構.................. 82
    第十二章備查文件...................................... 85
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    5
    第一章釋義
    在本召募聲名書中,除非文中還有所指,下列詞語具有如下寄義:
    ““““四川美豐豐////本公司司////公司司”””” 指四川美豐化工股份有限公司。

    ““““短期融資券券”””” 指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市
    場刊行的,約定在1 年內還本付息的債務融資
    器材。

    ““““本期短期融資券券”””” 指限期為365 天的“四川美豐化工股份有限公司
    2009 年度第一期短期融資券”。

    ““““本次刊行行”””” 指本期短期融資券的刊行。

    ““““召募聲名書書”””” 指本公司為本期短期融資券的刊行而按照有關
    法令禮貌建造的《四川美豐化工股份有限公司
    2009 年度第一期短期融資券召募聲名書》。

    ““““刊行通告告”””” 指本公司為本期短期融資券的刊行而按照有關
    法令禮貌建造的《四川美豐化工股份有限公司
    2009 年度第一期短期融資券刊行通告》。

    ““““刊行文件件”””” 指在本期刊行進程中必須的文件、原料或其他資
    料及其全部修改和增補文件(包羅但不限于本
    召募聲名書及刊行通告)。

    ““““簿記打點大家”””” 指認真現實簿記建檔操縱者,即招商銀行股份有
    限公司。

    ““““簿記建檔檔”””” 指主承銷商作為簿記打點人記錄投資者認購短
    期融資券數目和價值程度意愿的措施。

    ““““主承銷商商”””” 指招商銀行股份有限公司。

    ““““承銷團團”””” 指由主承銷商按照《四川美豐化工股份有限公司
    2007 年度短期融資券承銷團協議》組織的本
    期短期融資券承銷商構成的承銷團。

    ““““承銷協議議”””” 指公司與主承銷商簽署的《四川美豐化工股份有
    限公司短期融資券主承銷協議》。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    6
    ““““承銷團協議議”””” 指主承銷商與承銷團其他成員為本次刊行簽署
    的《四川美豐化工股份有限公司2007 年度短
    期融資券承銷團協議》。

    ““““余額包銷銷”””” 指本期短期融資券的主承銷商憑證《四川美豐化
    工股份有限公司短期融資券主承銷協議》的規
    定,在劃定的刊行日后,將未售出的本期短期
    融資券所有自行購入的舉動。

    ““““中央結算公司司”””” 指中央國債掛號結算有限責任公司。

    ““““買賣營業商協會會”””” 指中國銀行間市場買賣營業商協會。

    ““““銀行間市場場”””” 指世界銀行間債券市場。

    ““““法定節沐日日”””” 指中華人民共和國的法定及當局指定節沐日或
    蘇息日(不包羅香港出格行政區、澳門出格行
    政區和臺灣省的法定節沐日或蘇息日)。

    ““““事變日日”””” 指北京市的貿易銀行的對公業務日(不包羅法定
    節沐日)。

    ““““元元”””” 指如無出格聲名,指人民幣元。

    ““““中國國”””” 指中華人民共和國。

    ““““合成氨氨”””” 指由氮和氫在高溫高壓和催化劑存在下直接合
    成的氨,首要用于制造氮肥和復合肥料。

    ““““尿素素”””” 指通過氨與二氧化碳回響出產的高濃度氮肥。

    ““““復合肥肥”””” 指氮、磷、鉀三種養分中,至少有兩種養分表白
    量的僅由化學要領制成的肥料。

    ““““CO2 氣提法法”””” 指一種出產尿素的要領,用二氧化碳在合成壓力
    下對尿素合成液舉辦氣提,使個中的甲銨分
    解,回收氨和二氧化碳返回合成體系。

    ““““CCR 法法”””” 指以自然氣為質料,接納間歇催化轉化制取合成
    氨質料氣的要領。

    ““““2030 工程程”””” 指年產20 萬噸合成氨裝置,配套年產30 萬噸尿
    素裝置的化工工程。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    第二章風險提醒及聲名
    投資者在評價和購置本期短期融資券時,應出格當真地思量下述各項風險因
    素:
    一、與本期短期融資券相干的投資風險
    ((((逐一))))利率風險
    宏觀經濟情形的變革以及國度經濟政策的調解城市引起市場利率程度的變
    化。利率顛簸的也許性對存續期內的短期融資券的代價及對投資者投成本期短期
    融資券的收益會帶來必然的不確定性。

    ((((二二))))買賣營業活動性風險
    本期短期融資券將在銀行間債券市場長舉辦買賣營業暢通,在轉讓時存在必然的
    買賣營業活動性風險,本公司無法擔保本期短期融資券會在銀行間債券市場上有活潑
    的買賣營業。

    ((((三三))))償付風險
    在本期短期融資券的存續時代,假如因為不能節制的市場及情形變革,公司
    不能從預期的還款來歷中得到足夠資金,將也許影響本期短期融資券定時足額兌
    付。

    二、與公司相干的風險
    ((((逐一))))財政風險
    1111、公司資產活動性低落的風險
    因為公司連年來收購吞并了蘭州遠東、貴州美豐等企業,對外融資局限較大,
    導致公司資產活動性低落,公司2006 年尾至2009 年半年尾的活動比率和速動比
    率別離為1.00 和0.78、0.68 和0.61、0.80 和0.59、0.73 和0.58。資產活動
    性的低落給公司短期償債帶來必然的壓力。

    2222、成本支出風險
    公司近三年通過對外并購的實現外延式擴張,別離出資5,525.34 萬元、
    29,507.59 萬元、25,114.50 萬元收購了蘭州遠東化肥有限責任公司、貴州美豐
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    化工有限責任公司、甘肅劉化團體有限責任公司股權。2006 至2008 年投資勾當
    現金凈流出別離為36,503.56 萬元、22,747.29 萬元和24,706.58 萬元。將來如
    公司開展新的并購舉動或增進復合肥等新項目投入,大量成本支出將增進企業籌
    資壓力。

    ((((二二))))策劃風險
    1111、行業產能過剩的風險
    世界化肥企業在國度政策支持下成長敏捷。據氮肥家產協會統計,2009 年
    上半年有近200 萬噸的尿素新產能投產,整年新增產能約430 萬噸。2009 年國
    內尿素產能將到達4,900 萬至5,100 萬噸,總需求量為4,500 萬至4,600 萬噸,
    整年將供大于求300 萬至600 萬噸。

    行業產能過剩導致海內化肥市場的劇烈競爭。海內化肥出產企業較多,但大
    大都企業局限過小。2008 年氮肥出產企業505 家,合成氨出產企業522 個,尿
    素出產企業190 個,合成氨產量高出18 萬噸的企業有80 家,其合成氨產量占總
    量的51.19%;尿素產量高出30 萬噸的企業57 家,其尿素產量占總產量的60.6%,
    均勻單廠產量53.1 萬噸。個中,尿素產能到達百萬噸級的團體公司有14 家。發
    行工錢國度扶持的重點大型化肥出產企業,受益于行業落伍產能裁減的政策,但
    行業產能過剩的狀況仍將在很長一段時刻內存在。

    2222、化肥價值顛簸的風險
    2009 年1 月24 日,國度成長和改良委員會連系財務部宣布了《關于改良化
    肥價值形成機制的關照》(發改價值[2009]268 號),關照暗示,經國務院核準,
    抉擇推進化肥價值改良,成立以市場為主導的化肥價值形成機制。

    2008 年7 月,我國尿素價值到達峰值,長三角尿素(46%氮)價值為2,500
    元/噸。進入2008 年下半年,我國尿素價值大幅下跌,至2009 年1 月末,長三
    角尿素(46%氮)價值為1,680 元/噸,跌幅到達32.8%。2009 年尿素價值泛起旺
    季不旺的征象。2009 年6 月,長三角尿素(46%氮)價值為1,750 元/噸閣下。

    2008 年下半年,氣頭企業每出產一噸尿素本錢約1,200-1,400 元,而煤頭
    企業為1,700-1,800 元;蕛r值恒久低位運行將對公司紅利手段造成倒霉影
    響。

    3333、原原料價值顛簸、供給及開工率不敷風險
    電是刊行人出產用的首要能源,約占產物制造本錢20%。固然今朝電力供
    應豐裕,但跟著出產的成長,也許面對電力供給不敷的風險和電力價值鋪開后生
    產本錢上漲的壓力。

    自然氣、煤是刊行人產物的最重要質料,約占產物制造本錢50%。因為我
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    國自然氣產量處于供不該求排場,家產用宇量一向受到節制,今朝公司存在必然
    的自然氣供給不敷的題目,這也是氣頭尿素出產企業配合面對的題目。國度正在
    擬定自然氣操作政策,自然氣價值有上調的也許。其它,2008 年煤炭價值過高,
    出產本錢上漲,造成貴州美豐、蘭州遠東采納限產法子。如將來自然氣打算內供
    應如故不敷乃至完全實現市場化、煤炭價值一連保持高位,將導致公司出產本錢
    進步,開工率低下,對公司紅利手段以致正常策劃造成倒霉影響。

    4444、產物布局單一及財富依靠的風險
    刊行人產物布局較為單一,對農業的依靠性很大。只要市場或出產產生不正
    常變革,或農業增添速率放慢或滑坡,均會對本公司的經濟效益造成直接影響。

    5555、控股子公司打點風險
    刊行人完成對蘭州遠東和貴州美豐的收購后,投入了大量人力物力對其舉辦
    整合,通過技能改革、派駐打點職員等方法節能降耗,進步控股子公司的策劃業
    績。因為蘭州遠東和貴州美豐均為煤頭企業,煤炭價值上漲造成出產本錢居高不
    下,技改工程仍在慢慢舉辦中,2009 年上半年上述兩公司別離吃虧480.93 萬元
    和3,541.46 萬元。將來如刊行人對控股子公司的整合無明明成效,將對刊行人
    整體的紅利手段造成倒霉影響。

    ((((三三))))政策風險
    1111、環保政策
    化肥出產進程中發生的“三廢”對情形有必然影響。跟著我國當局對情形質
    量事變的日益重視,也許加大情形掩護的力度,由此加大公司在處理賞罰“三廢”方
    面的投入,增進公司的出產本錢。

    2222、行業及處所優惠政策調解風險
    化肥家產是國度大力大舉扶持的家產,國度一向對能源、原原料供給采納相對優
    惠的政策。2009 年5 月18 日,國度全文發布了《石化財富調解和振興籌劃》,
    化肥行頤魅振興是重要內容。按照“5.12”汶川地動災后國度出臺的《國務院關于
    支持汶川地動災后重建政策法子的意見》、《四川省人民當局關于支持汶川地動災
    后規復重建政策法子的意見》、《國度汶川地動災后規復重建總體籌劃》等一系列
    優惠政策,災區化工企業將獲得有力支持。

    公司在財務政策、稅收政策、金融政策方面享受優惠,有利于公司災后重建
    和恒久不變成長。若將來上述相干政策呈現調解,將直接影響公司的紅利程度。

    3333、稅收政策調解風險
    按照國度稅務總局【國稅發(2002)47 號】《關于落實西部大開拓有關稅收
    政策詳細實驗意見的關照》及四川省處所稅務局【川地稅發(2003)66 號】《關
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    10
    于西部大開拓企業所得稅優惠政策審批打點有關題目的關照》劃定,刊行人2008
    年暫按15%稅率計繳企業所得稅。

    按照貴州省處所稅務局【黔地稅直字(2003)62 號】《關于對貴州化肥廠有
    限責任公司減按15%稅率征收企業所得稅的批復》,該公司2003 年至2010 年按
    15%的稅率繳納企業所得稅。

    按照南寧市江南區國度稅務局【南江國稅函(2007)12 號】《關于廣西美豐
    農資成長有限公司免征企業所得稅題目的函》,該公司免繳2007 年至2009 年的
    企業所得稅。

    若將來上述相干政策呈現調解,將直接影響公司的紅利程度。

    5555、出口政策調解風險
    本年6 月,財務部對化肥出口政策作出調解。自2009 年7 月1 日起,打消
    部門化肥及化肥質料的出格出口關稅,對合成氨同一征收10%的出口暫定關稅。

    調解尿素征收出口關稅的淡、旺季時段,將淡季出口稅率合用時刻延遲一個月。

    淡季限期的延遲和關稅稅率的降落有助于氮肥的出口,減輕海內過剩壓力。

    出口政策的調解將對公司化肥出口造成直接影響。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    11
    第三章刊行條款
    一、首要刊行條款
    1、短期融資券名稱:四川美豐化工股份有限公司2009 年度第一期短期融資
    券。

    2、刊行人:四川美豐化工股份有限公司。

    3、短期融資券情勢:本期短期融資券接納實名制記賬式,同一在中央國債
    掛號結算有限責任公司掛號托管。

    4、刊行人待送還債務融資器材余額:制止本召募聲名書簽定之日為止,發
    行人待送還債券余額為0。

    5、刊行人短券融資券注冊金額:人民幣伍億元(RMB500,000,000 元)。

    6、本期刊行額:人民幣叁億元(RMB300,000,000 元)。

    7、短期融資券面值:人民幣壹佰元(RMB100 元)。

    8、短期融資券限期:365 天。

    9、刊行價值:本期短期融資券按面值刊行。

    10、刊行利率:刊行利率通過簿記建檔、齊集配售方法最終確定。

    11、刊行工具:銀行間市場的機構投資者(國度法令禮貌榨取購置者除外)。

    12、承銷方法:組織承銷團,主承銷商以余額包銷的方法承銷本期短期融資
    券。

    13、刊行方法:本期短期融資券由主承銷商組織承銷團,通過簿記建檔、集
    中配售的方法在銀行間市場果真刊行。

    14、簿記建檔時刻:2009 年10 月20 日9:00——11:00。

    15、刊行首日:2009 年10 月20 日。

    16、繳款日: 2009 年10 月21 日。

    17、債權掛號日:2009 年10 月21 日。

    18、起息日:本期短期融資券自2009 年10 月21 日開始計息。

    19、上市暢通日:2009 年10 月22 日。

    20、還本付息方法:到期一次還本付息。

    21、兌付日:2010 年10 月21 日(如遇法定節沐日,則順延至厥后的一個
    事變日)。

    22、兌付方法: 本期短期融資券的本息兌付通過托管人治理。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    23、名譽評級機構及評級功效:連系伙信評估有限公司給以刊行人的主體信
    用級別為AA-,本期短期融資券的名譽級別為A-1。

    24、短期融資券包管:本期短期融資券無包管。

    25、本期短期融資券的托管人:中央國債掛號結算有限責任公司。

    二、簿記建檔布置
    本期短期融資券接納面值刊行,刊行利率通過簿記建檔、齊集配售方法最終
    確定。

    1、本期短期融資券由主承銷商組織承銷團,通過簿記建檔、齊集配售的方
    式在銀行間市場果真刊行。簿記建檔僅吸取承銷團成員提交的《四川美豐化工股
    份有限公司2009 年度第一期短期融資券申購要約》(以下簡稱“《申購要約》”),
    其他投資者須通過承銷團成員購置本期短期融資券。

    2、本期短期融資券的簿記打點工錢招商銀行股份有限公司,申購時刻為2009
    年10 月20 日9:00——11:00。承銷團成員必需在上述劃定的時刻內向簿記打點
    人提交加蓋公章的書面《申購要約》,在規按時刻以外所作的任何情勢認購理睬
    均視為無效,承銷團成員的申購時刻以《申購要約》傳真(或達到)至簿記打點
    人處的時刻為準。傳真專線:0755-83195142、0755-83195125。

    3、本次招標每一個標位最大申購數目為本期短期融資券刊行總量的100%,
    最低申購數目為500 萬元,申購數目必需為100 萬元的整數倍且不能低于500 萬
    元。

    4、每一個承銷團成員在申購時代內可以且僅可以向簿記打點人提出1 份《申
    購要約》,《申購要約》一經達到簿記打點人處,即不得修改和撤回。

    5、簿記打點人按照簿記建檔功效,確定本期短期融資券的配售方案。

    6、配售方案
    假如簿記建檔的最終功效表現,本期短期融資券的有用申購總金額不高出本
    期短期融資券的刊行局限,則所有有用申購將得到100%的配售,配售后的剩余
    部門由主承銷商余額包銷;
    7、簿記打點人將在2009 年10 月20 日以傳真方法下達《四川美豐化工股份
    有限公司2009 年度第一期短期融資券配售確認及繳款關照書》(以下簡稱“《繳
    款關照書》”),書面關照每個承銷團成員的獲配面額和需繳納的認購款金額、付
    款日期、劃款賬戶等。

    8、承銷團成員應憑證《繳款關照書》的要求,定時足額將認購金錢劃至簿
    記打點人指定的賬戶。

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    13
    三、分銷布置
    本期短期融資券的承銷方法為主承銷商余額包銷。短期融資券的主承銷商為
    招商銀行股份有限公司,承銷團成員包羅本召募聲名書第十一章所列示的全部承
    銷機構。

    分銷方法:承銷團成員在本期短期融資券分銷期內將所承銷的短期融資券進
    行分銷,所分銷的短期融資券按中央結算公司的相干劃定治理托管。

    分銷工具:銀行間市場機構投資者。

    分銷價值:承銷團成員與分銷工具協商確定本期短期融資券的分銷價值。

    四、繳款和結算布置
    1、2009 年10 月15 日通過中國錢幣網、中國債券信息網網站發布《召募說
    明書》、《刊行通告》等;
    2、2009 年10 月20 日9:00 至11:00 為簿記建檔時刻,吸取承銷團成員的
    《申購要約》,簿記打點人據此統計有用申購量;
    3、2009 年10 月20 日16:00 開始,由簿記打點人向承銷團成員傳真《繳款
    關照書》;
    4、2009 年10 月21 日11:00 前承銷團成員將承銷款劃至主承銷商指定的開
    戶行賬戶
    戶名:招商銀行
    開戶銀行:招商銀行
    賬號:910051040159917010
    付出體系行號:308584000013(電子聯行號:082000)
    5、2009 年10 月21 日刊行人向中央結算公司提供本期短期融資券刊行款到
    賬確認書。如承銷商不能定期足額繳款,憑證中國銀行間市場買賣營業商協會的有關
    劃定和簽署的“承銷團協議”有關條款治理;
    6、2009 年10 月21 日為本期短期融資券債權債務掛號日;
    7、2009 年10 月22 日在中國錢幣網、中國債券信息網網站通告本期短期融
    資券的現實刊行局限、刊行利率、限期等環境;
    8、2009 年10 月22 日本期短期融資券開始在銀行間市場暢通轉讓;
    9、主承銷商在將直接從刊行人刊行當期短期融資券現實收到的承銷款中扣
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    14
    除承銷手續費。主承銷商按照承銷團協議的約定,向承銷團其他成員付出手續費。

    五、掛號托管布置
    短期融資券以實名記賬方法刊行,在中央結算公司舉辦掛號托管。

    短期融資券的掛號托督事變由承銷團成員憑證中央結算公司的相干劃定,為
    其投資者治理。承銷團成員應在繳款日(2009 年10 月21 日)11:00 前,向主
    承銷商發出《四川美豐化工股份有限公司2009 年度第一期短期融資券掛號托管
    指令》。

    中央結算公司為短期融資券的法定債權掛號人,在刊行竣事后認真對短期融
    資券舉辦債權打點、權益監護和署理兌付,并認真向投資人提供有關信息處事。

    認購短期融資券的金融機構投資者應在中央結算公司開立甲類或乙類托管
    賬戶,或通過世界銀行間債券市場中的債券結算署理人開立丙類托管賬戶;其他
    機構投資者可通過世界銀行間債券市場中的債券結算署理人在中央結算公司開
    立丙類托管賬戶。

    本次招標每一個標位最大申購數目為本期短期融資券刊行總量的100%,最
    低申購數目為500 萬元,申購數目必需為100 萬元的整數倍且不能低于500 萬元。

    本期短期融資券對世界銀行間債券市場的機構投資人刊行,只在世界銀行間
    債券市場買賣營業,差池社會公家刊行。

    六、上市暢通布置
    本期短期融資券在債權債務掛號日次一事變日即可在世界銀行間債券市場
    機構投資者之間暢通轉讓。

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    第四章召募資金運用
    一、召募資金首要用途
    公司本次刊行短期融資券召募資金的首要用途為增補公司活動資金,送還部
    分短期借錢,優化融資布局,低落融資本錢,增進公司競爭力。詳細用途如下:
    1、增補活動資金:2009 年公司首要出產質料自然氣、煤炭價值上漲預期較
    強,以及公司將加大化肥淡儲力度,估量公司活動資金缺口為1 億元。公司擬計
    劃行使本次召募資金中的1 億元用于增補公司出產策劃勾當中所需活動資金,借
    以調解公司活動資金的融資布局。

    2、制止2009 年8 月末,本公司短期借錢余額為5.05 億元,公司擬打算使
    用本次召募資金中的2 億元送還短期借錢,借以低落融資本錢。

    二、公司理睬
    公司理睬本次刊行的短期融資券存續時代內,改觀召募資金用途前將實時披
    露有關信息。

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    第五章公司根基環境
    一、公司根基環境
    中文名稱:四川美豐化工股份有限公司
    英文名稱:SICHUAN MEIFENG CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD.
    注冊成本:人民幣499,840,000 元
    注冊地點:四川省射洪縣太和鎮新陽街87 號
    辦公地點:四川省德陽市鎣華南路10 號
    企業范例:股份有限公司(上市)
    法定代表人:張曉彬
    接洽電話:0838-2304235
    郵政編碼:618000
    網址:
    二、公司汗青沿革及歷次股本變換環境
    刊行人是1993 年經四川省經濟體制改良委員會川體改(1993)200 號文核準,
    由射洪縣氮肥廠改制,連系四川省什邡化肥總廠、四川省第一構筑家產工程公司、
    ☆ 中江縣農資公司、三臺縣農資公司配合提倡,以定向召募方法設立的股份有限公
    司。公司于1994 年3 月3 日在四川省射洪縣注冊創立,注冊成本5,223.40 萬元。

    在改制進程中,射洪縣氮肥廠以評估后的策劃性凈資產按1:1 的比例折成
    4003.8 萬國度股,由射洪縣國有資產打點局持有。1996 年7 月,為了舉辦當代
    企業制度試點,經四川省經貿委川經貿(1996)企62 號文核準,以刊行工錢核
    心組建了四川美豐(團體)有限責任公司。1996 年10 月,經射洪縣人民當局射
    府函(1996)60 號文件核準,原射洪國資局持有的刊行人4,003.8 萬國度股改
    由四川美豐(團體)有限責任公司策劃打點并利用股東權力。

    1997 年5 月30 日,經中國證券監視打點委員會核準,果真刊行社會公家股
    2,300.00 萬股,并在深圳證券買賣營業所上市買賣營業。

    2002 年7 月13 日,刊行人原控股股東四川美豐(團體)有限責任公司別離
    與成都華川石油自然氣勘察開拓總公司及綿陽市天晨投資有限責任公司簽定《股
    份轉讓協議書》,將持有國度股11617.88 萬股中的4503.347 萬股轉讓給成都華
    川石油自然氣勘察開拓總公司,2743.791 萬股轉讓給綿陽市天晨投資有限責任
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    17
    公司。2002 年10 月22 日,國度股轉讓過戶手續完成后,刊行人總股本仍為
    24566.57 萬股,個中成都華川石油自然氣勘察開拓總公司持有4503.34 萬股,
    占總股本的18.33%,股份性子為國有法人股;四川美豐(團體)有限責任公司
    持有國度股4370.742 萬股,占總股本的17.79%;綿陽市天晨投資有限責任公司
    持有2743.791 萬股,占總股本的11.17%,股份性子為法人股。

    2006 年4 月14 日,經公司第二十三次(姑且)股東大會表決贊成,按照表決
    通過的《關于公司國度股轉讓的議案》、《關于修改公司章程的議案》,四川美豐(集
    團)有限責任公司擬將持有本公司國度股43,707,420 股中的24,566,570 股轉讓
    給新宏遠創投資有限公司。該股權轉讓樂成后,美豐團體持有19,141,150 股,
    為本公司第四大股東(占總股本的7.79%)。新宏遠創持有24,566,570 股,為本
    公司第三大股東(占總股本的10%)。

    2007 年1 月29 日,公司第二十八次(姑且)股東大會暨相干股東大會以
    投票表決的方法通過《關于用成本公積金向暢通股股東定向轉增股本舉辦股權分
    置改良的議案》即:以暢通股股本10,111.29 萬股為基數,以成本公積金向方案
    實驗股權掛號日在冊的全體暢通股股東轉增6,673.43 萬股,暢通股股東每10 股
    約獲6.60 股的轉增股份。2007 年3 月23 日公司實驗股權分置改良方案,公司
    總股本由原本24,566.57 萬股增進至31,240 萬股。

    2008 年2 月29 日,經本公司2007 年度(第三十二次)股東大會審議核準,
    以現有總股本為基數,每10 股用成本公積金轉增股本6 股,共轉增18,744 萬股;
    本次轉增完成后,本公司總股本將由31,240 萬股增至49,984 萬股。

    制止2009年6月30日,公司股本環境如下:
    表5555----1 公司股本環境表
    2009 年半年尾2008 年年尾
    數目比例數目比例
    一、有限售前提股份22,336,896 4.47% 90,978,614 18.20%
    1111、國度持股0 0 5,633,360 1.13%
    2222、國有法人持股22,069,552 4.42% 47,061,552 9.42%
    3333、境內一樣平常法人持股0 0 23,704,336 4.74%
    4444、境外法人持股0 0 14,314,512 2.86%
    5555、高管股份267,344 0.05% 264,854 0.05%
    二、無窮售前提股份477,503,104 95.53% 408,861,386 81.80%
    1111、人民幣平凡股477,503,104 95.53% 408,861,386 81.80%
    2222、境內上市的外資股0 0 0 0
    3333、境外上市的外資股0 0 0 0
    4444、其余0 0 0 0
    三、股份總數499,840,000 100% 499,840,000 100%
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    18
    三、公司控股股東和現實節制人環境
    ((((逐一))))公司前十位股東名稱及持股環景況((((制止2009 年6666月33330000日日))))
    表5555----2 公司前十位股東環境
    股東名稱持股數目
    持股比

    有限售前提股
    份數目
    成都華川石油爽氣勘察開拓總公司72,053,552 14.42% 22,069,552
    四川天晨投資控股團體有限公司38,900,656 7.78% 0
    新宏遠創投資有限公司34,367,992 6.88% 0
    四川美豐豐((((團體團))))有限責任公司30,625,360 6.13% 0
    交通銀行行----易方達科訊股票型證券投資基金4,000,000 0.80% 0
    四川金星石油化工機器裝備有限公司2,642,429 0.53% 0
    博期間價增添證券投資基金2,355,600 0.47% 0
    德陽財茂租賃公司1,248,000 0.25% 0
    四川金星壓縮機制造有限公司1,171,699 0.23% 0
    中國安全人壽保險股份有限公司司----投連連----個
    險投連
    1,030,676 0.21% 0
    ((((二二))))公司與控股股東和現實節制人的股權相關
    公司的控股股東為成都華川石油自然氣勘察開拓總公司,現實節制工錢國有
    資產打點委員會,節制相關如下:
    圖5555----1 公司股權相關圖
    ((((三三))))公司控股股東環境
    國務院國有資產監視打點委員會
    中國石油化工團體公司
    成都華川石油自然氣勘察開拓總公司
    四川美豐化工股份有限公司
    100%
    100%
    14.42%
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    控股股東名稱:成都華川石油自然氣勘察開拓總公司
    法定代表人:薛萬東
    創立日期:1995 年10 月
    注冊成本:10,500 萬元
    策劃范疇:石油、自然氣、鹽業、地表及地層深部種種地質礦產的勘查、開
    發、加工工程地質、水文地質勘測計劃和施工,地球物理、地球化學等。

    制止2008 年12 月31 日,成都華川石油自然氣勘察開拓總公司總資產
    263,179.70 萬元,凈資產122,654.61 萬元,2008 年度業務收入220,436.59 萬
    元,凈利潤-11,409.39 萬元。

    制止2009 年6 月30 日,成都華川石油自然氣勘察開拓總公司持有的公司股
    份未舉辦質押。

    ((((四四))))公司現實節制人環境
    現實節制人名稱:中國石油化工團體公司
    法定代表人:蘇樹林
    創立日期:1998 年7 月
    注冊成本:人民幣130,645,104,000 元
    策劃范疇:組織所屬企業石油、自然氣的勘察、開采、儲運(含管道運輸)、
    販賣和綜合操作;組織所屬企業石油煉制;組織所屬企業制品油的批發和零售;
    組織所屬企業石油化工及其他化工產物的出產、販賣、儲存、運輸策劃勾當;實
    業投資及投資打點;石油石化工程的勘察計劃、施工、構筑安裝;石油石化裝備
    查驗維修;機電裝備制造;技能及信息、更換能源產物的研究、開拓、應用、咨
    詢處事;收支口營業。

    制止2008 年12 月31 日,中國石油化工團體公司總資產104,484,906 萬元,
    凈資產48,113,328 萬元,2008 年度業務收入144,708,515 萬元,凈利潤
    2,004,846 萬元。

    ((((五五))))公司與控股股東在資產、職員、機構、財政等方面彼此獨立環境
    公司在營業、職員、資產、機構、財政等方面獨立于控股股東及其他關聯方,
    具有獨立完備的營業和自主策劃手段。公司高級打點職員均在本公司事變并領取
    薪酬。公司具有獨立的財會部分,成立了獨立的管帳核算系統和財政打點制度。

    公司可以或許獨立做出財政決定,擁有獨立的銀行賬戶,依法獨立納稅。公司擁有獨
    立的出產體系、幫助出產體系和配套辦法;擁有獨立的采購和販賣體系,資產完
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    整,權屬清楚。公司設立了健全的組織機構系統,辦公機構完全與控股股東分隔,
    內部機構獨立,與控股股東職能部分之間無從屬相關。

    四、公司重要權益投資及內部機構配置環境
    ((((逐一))))刊行人控股子公司及首要參股企業環景況::::
    1111、控股子公司環景況((((制止2009 年6666 月30 日日))))
    表5555----3 公司控股子公司環境
    序號公司名稱注冊成本
    持股比

    擁有權

    是否合

    1111 四川美豐農資化工有限責任公司5,000 萬元99.85% 99.85% 是
    2222 四川美豐化肥有限責任公司8,000 萬元99% 99% 是
    3333 蘭州遠東化肥有限責任公司3,128 萬元51% 51% 是
    4444 貴州美豐化工有限責任公司52,894 萬元55.787% 55.787% 是
    5555 廣西美豐農資成長有限公司200 萬元100% 100% 是
    6666 貴州美豐農資成長有限公司300 萬元100% 100% 是
    7777 德陽美源物流有限責任公司50 萬元100% 100% 是
    8888 貴州鑫茂農資有限責任公司100 萬元100% 100% 是
    9999 BC 公司(CAD) 100 加元100% 100% 是
    10 四川建樹網有限責任公司1,010 萬元36.3% 36.3% 是
    注:廣西美豐農資成長有限公司、貴州美豐農資成長有限公司、德陽美源物流有限責
    任公司、為四川美豐農資化工有限責任公司的子公司;貴州鑫茂農資有限責任責任公司為貴
    州美豐化工有限責任公司的子公司。

    四川美豐農資化工有限責任公司
    四川美豐農資主營營業為化肥、復合肥、農機、農具販賣。制止2008 年12
    月31 日,四川美豐農資總資產33,505.90 萬元,全部者權益11,503.09 萬元。

    2008 年度,四川美豐農資實現業務收入253,775.05 萬元,實現凈利潤4,604.91
    萬元。制止2009 年6 月30 日,四川美豐農資農資總資產34,161.95 萬元,全部
    者權益13,640.18 萬元。2009 年上半年,四川美豐農資實現業務收入205,371.00
    萬元,實現凈利潤2,137.09 萬元。

    四川美豐化肥有限責任公司
    美豐化肥主營營業為化肥出產與販賣。制止2008 年12 月31 日,美豐化肥
    總資產9,056.12 萬元,全部者權益9,031.48 萬元。2008 年度,美豐化肥實現
    業務收入710 萬元,實現凈利潤93.27 萬元。制止2009 年6 月30 日,美豐化肥
    總資產9,087.12 萬元,全部者權益9,072.65 萬元。2009 年上半年,美豐化肥
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    21
    實現業務收入355.00 萬元,實現凈利潤41.17 萬元。

    蘭州遠東化肥有限責任公司
    蘭州遠東主營營業為碳銨、尿素出產與販賣。制止2008 年12 月31 日,蘭
    州遠東總資產18,211.01 萬元,全部者權益4,770.30 萬元。2008 年度,蘭州遠
    東實現業務收入16,532.31 萬元,實現凈利潤17.03 萬元。制止2009 年6 月30
    日,蘭州遠東總資產17,351.90 萬元,全部者權益4,289.37 萬元。2009 年上半
    年,蘭州遠東實現業務收入9,469.71 萬元,實現凈利潤-480.93 萬元。

    貴州美豐化工有限責任公司
    貴州美豐主營營業為氮肥(尿素、液氨等)、合成復合肥的出產與販賣。截
    至2008 年12 月31 日,貴州美豐總資產101,863.34 萬元,全部者權益25,029.90
    萬元。2008 年度,貴州美豐實現業務收入79,088.93 萬元,實現凈利潤-7,946.22
    萬元。制止2009 年6 月30 日,貴州美豐總資產98,314.40 萬元,全部者權益
    21,488.44 萬元。2009 年上半年,貴州美豐實現業務收入19,642.74 萬元,實現
    凈利潤-3,541.46 萬元。

    廣西美豐農資成長有限公司
    廣西美豐農資主營營業為販賣“美豐牌、南光牌”尿素。制止2008 年12 月
    31 日,廣西美豐農資總資產5,500.17 萬元,全部者權益664.94 萬元。2008 年
    度,廣西美豐農資實現業務收入11,777.57 萬元,實現凈利潤427.07 萬元。截
    至2009 年6 月30 日,廣西美豐農資總資產2,760.35 萬元,全部者權益1,173.58
    萬元。2009 年上半年,廣西美豐農資實現業務收入16,982.10 萬元,實現凈利
    潤508.64 萬元。

    貴州美豐農資成長有限公司
    貴州美豐農資主營營業為販賣化肥、復合肥。制止2008 年12 月31 日,貴
    州美豐農資總資產1,137.97 萬元,全部者權益287.61 萬元。2008 年度,貴州
    美豐農資實現業務收入3,309.90 萬元,實現凈利潤-12.39 萬元。制止2009 年6
    月30 日,貴州美豐農資總資產394.69 萬元,全部者權益256.3 萬元。2009 年
    上半年,貴州美豐農資實現業務收入2,214.88 萬元,實現凈利潤-31.31 萬元。

    德陽美源物流有限責任公司
    美源物流主營營業為階梯平凡貨品運輸。制止2008 年12 月31 日,美源物
    流總資產743.74 萬元,全部者權益425.43 萬元。2008 年度,美源物流實現營
    業收入1,545.17 萬元,實現凈利潤375.43 萬元。制止2009 年6 月30 日,美源
    物流總資產441.75 萬元,全部者權益429.43 萬元。2009 年上半年,美源物流
    實現業務收入304.17 萬元,實現凈利潤3.99 萬元。

    貴州鑫茂農資有限責任公司
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    22
    鑫茂農資主營營業為化肥販賣。制止2008 年12 月31 日,鑫茂農資總資產
    667.68 萬元,全部者權益179.86 萬元。2008 年度,鑫茂農資實現業務收入
    11,856.05 萬元,實現凈利潤62.72 萬元。制止2009 年6 月30 日,鑫茂農資總
    資產214.72 萬元,全部者權益183.27 萬元。2009 年上半年,鑫茂農資實現營
    業收入433.01 萬元,實現凈利潤3.41 萬元。

    BUMPER CROP CHEMICAL INDUSTRY (CANADA) CO. LTD
    BC 公司(CAN)主營營業為商業。制止2008 年12 月31 日,BC 公司(CAN)
    總資產24.59 萬元,全部者權益-29.06 萬元。2008 年度,BC 公司(CAN)實現
    業務收入233.53 萬元,實現凈利潤-29.60 萬元。制止2009 年06 月30 日,BC
    公司(CAN)總資產24.59 萬元,全部者權益-29.06 萬元。

    四川建樹網有限責任公司
    建樹網主營營業為計較機軟硬件計劃、出產、販賣。制止2008 年12 月31
    日,建樹網全部者權益978.90 萬元。2008 年度,建樹網實現業務收入1,136.25
    萬元,實現凈利潤138.13 萬元。制止2009 年6 月30 日,建樹網總資產1,466.73
    萬元,全部者權益1,076.17 萬元。2009 年上半年,建樹網實現業務收入880.91
    萬元,實現凈利潤97.27 萬元。公司是建樹網的第一大股東和現實節制人,建樹
    網于2009 年1 月正式納入公司財政報表歸并范疇。

    2222、首要參股企業環景況((((制止200 2009999 年6666 月30 日日))))
    表5555----4 公司首要參股企業環境
    序號公司名稱注冊成本
    持股比

    擁有權

    是否合

    1111 甘肅劉化(團體)有限責任公司53,020 萬元45% 45% 否
    甘肅劉化主營營業為化肥、化工質料及產物的出產與販賣。制止2008 年12
    月31 日,甘肅劉化全部者權益67,347.38 萬元。2008 年度,甘肅劉化實現業務
    收入87,000.06 萬元,實現凈利潤7,010.74 萬元。制止2009 年6 月30 日,甘
    肅劉化總資產117,685.68,全部者權益70,934.34 萬元。2009 年上半年,甘肅
    劉化實現業務收入39,609.21 萬元,實現凈利潤3,100.45 萬元。

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    23
    ((((二二))))內部組織布局及其成果
    圖5555----2 公司內部組織機構圖
    公司憑證《公司法》、《證券法》以及中國證監會有關法令禮貌的要求,完美
    了股東大會、董事會、監事會、司理班子等法人管理布局,成立了當代企業制度,
    是一家運作類型的上市公司。制止2008 年底,公司董事會設董事8 人,個中獨
    立董事3 人;監事會設監事8 人,個中職工監事3 人。公司實施董事會率領下的
    總司理認真制,設高層打點職員11 人,包羅董事長1 人,副董事長1 人,總經
    理1 人,副總司理5 人,總管帳師、總工程師和總經濟師各1 人。

    公司內設打算財政部、證券部、出產技能部、安詳質管部、投資成長打點部、
    能源辦公室等17 個職能部分。辦公機構完全與控股股東分隔,內部機構獨立,
    與控股股東職能部分之間無交錯從屬相關。

    連年來,公司團結自身的現實環境,突出“風雅打點,注重效能”,成立和
    完美種種打點制度,細化了職能部分,優化了營業流程,類型了事變措施,形成
    了“外部市場化,內部細密化”的策劃打點機制。公司17 個職能部分首要認真
    對外民眾事宜與內部綜合打點,是公司的批示中心、打點中心、利潤中心;公司
    分、子公司認真出產策劃,是公司的本錢中心。

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    24
    公司內部首要職能部分環境:
    辦公室室::::1、綜合和諧;2、公函處理賞罰;3、檔案打點;4、后勤處事。

    黨群事變部部::::1、宣傳貫徹黨的目的政策;2、增強自身建樹;3、認真企業
    文化建樹;4、綜合和諧。

    董事會辦公室室::::1、籌辦股東大會、董事會和監事會集會會議等;2、信息網絡和
    披露;3、做好證券市場的相干事變。

    打算財政部部::::1、體例財政預決算;2、增強公司本錢和成本打點;3、依據
    相干禮貌體例管帳報表;4、各項管帳核算事變。

    人力資源部部::::1、貫徹執行國度勞動禮貌、政策;2、成立并不絕完美人力資
    源打點系統;3、人力資源打點與開拓,認真公司人力資源設置、薪酬、績效、
    福利、培訓等事變。

    出產技能部部::::1、體例出產、技能、裝備等打點制度;2、查核分公司出產性、
    技能性指標;3、檢察監視各分公司的裝備大修、技能改革項目;4、技能交換。

    安詳質管部部::::1、體例安詳、環保等打點制度;2、認真公司安詳、環保、質
    量等信息網絡、轉達,提出安詳、環保、質量責罰提議;3、組織、和諧、搜查
    公司質量打點系統運行事變。

    法令參謀室室::::1、為公司策劃及打點勾當提供法令咨詢意見;2、受權處理賞罰法
    律糾紛3、治理各類非訴訟法令事宜。

    審計監察室室::::1、認真公司的資產、欠債、損益及重大資金運作環境及策劃
    勾當審計;2、審計公司建樹項目完工決算和工程預結算;3、認真內部審計或外
    部審計之間的雷同。

    投資成長打點部部::::1、認真公司中恒久成長籌劃;2、組織對公司投資項目進
    行可行性論證;3、體例投資預算、投資打算及投資項目可行性陳訴;4、認真公
    司對外恒久投資項目標詳細實驗運作及其策劃打點;5、把握參控股子公司的日
    常出產策劃環境。

    物資采購部部::::1、認真全公司物資采購事變;2、網絡各類商品物資信息。

    宣傳信息部部::::1、公司計較機軟、硬件裝備、辦法的維護;2、計較機收集建
    設、維護和打點;3、企業信息化建樹;4、內部信息網絡、轉達;外部行業競爭
    諜報信息網絡、轉達。

    販賣部部::::1、認真公司倉儲、發運打點事變;2、認真副產物的販賣事變。

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    ((((三三))))公司的內部管理
    1111、公司組織架構
    憑證當代企業制度的要求,公司成立了股東大會、董事會、監事會、司理層
    等類型的法人管理布局。擬定了股東大會、董事會、監事集會會議事法則及總司理工
    作法則,明晰各自的職責范疇、權力、任務以及事變措施,已成立起科學、類型
    的法人管理布局和當代企業制度,進一步晉升了公司的計謀打點和風險打點水
    平。

    2222、公司管理
    公司董事會、監事會與高級打點職員嚴酷貫徹執行有關法令禮貌及《公司章
    程》、《股東大集會會議事法則》、《董事集會會議事法則》、《監事集會會議事法則》、《總司理工
    作法則》,并充實驗展獨立董事監視職能。公司股東大會、董事會、監事會之間
    職責權限明晰,股東大會為公司的權利機構;董事會按照其授權推行其決定職能,
    公司已成立獨立董事制度、董事會專門委員會制度,確保董事會的高效運作和科
    學決定;監事會按期搜查公司財政狀況,維護公司及股東權益;高級打點職員分
    工明晰,對公司一般策劃起到了有用的打點節制浸染。公司成立了有用的績效評
    價,對公司高管職員舉辦查核,充實進步了打點層的起勁性和締造性。

    3333、制度打點
    公司根基成立了較量健全的制度打點系統,已全面奉行制度化的類型打點,
    擬定了《資金打點營業流程》、《薪酬與觀察打點營業流程》、《安詳出產制度》等
    包羅財政打點、營銷打點、出產打點、質量打點、工程項目打點等一系列的打點
    制度,接納組織布局節制要領、管帳體系節制要領、預算節制要領、工業保全控
    制要領等,增強內部打點,類型內部節制,擔保了公司的安詳、類型、高效運作。

    公司在買賣營業授權審批、職責分別、憑據與記錄節制、工業保管以及獨立審核方面,
    均成立了類型化事變措施。

    4444、財政打點
    公司及控股子公司同一執行《企業管帳準則》,成立了公司內部管帳節制制
    度,在采購、出產、販賣、財政打點等各環節發生的憑據和記錄舉辦有用節制,
    確保管帳憑據、記錄和財政陳訴的精確性和靠得住性。

    在資金打點方面,公司擬定了《資金打點營業流程》、《借錢打點營業流程》、
    《召募資金打點營業流程》、《債券融資打點營業流程》和《股權籌資打點營業流
    程》,對公司資金行使、銀行貸款及直接融資舉辦節制。公司借錢打算由打算財
    務部體例,報公司總管帳師、總司理按授權權限逐級考核后報董事會核準后,由
    總管帳師組織打算財政部等有關部分實驗。公司刊行債券或舉辦股權籌資,均由
    打算財政部體例融資方案,經各有關部分接頭后報總管帳師、總司理考核,經董
    事會、股東大會審議后實驗。

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    在包管方面,公司擬定了《包管打點營業流程》,對公司包管的工具、審批
    權限、流程以及后續打點舉辦了劃定。公司對外包管實施同一打點,公司的犯科
    人單元不得對外提供包管。公司打算財政部對包管申請舉辦考核,總管帳師審批,
    對切合包管前提的申請,由總管帳師指定專人認真包辦。

    在投資與子公司打點方面,公司擬定了《根基建樹打點營業流程》、《控股子
    公司打點營業流程》、《恒久股權投資打點營業流程》、《短期投資打點營業流程》、
    《非控股公司打點營業流程》等制度,對公司對外投資的決定以及子公司派出人
    員的打點、董事會打點、一般打點等舉辦了劃定。公司通過派出董事、監事,在
    所投資控股子公司的董事會上對議案利用表決權,浮現公司意志,實現節制力;
    通過提名的司理職員,參加控股子公司的策劃決定與策劃打點。派出董事、監事
    通過指導、影響控股子公司年度預算的體例,充實把母公司的成長計謀、策劃策
    略融入到控股子公司年度策劃打點方針、年度預算中,擔保母、子公司方針同等,
    和諧成長。

    ((((四四))))公司員工數目、專業組成及教誨水平環境
    制止2008 年尾,公司共有在編員工2,133 人;離退休職員405 人,已所有
    納入社會統籌保險,不必要公司包袱用度。

    員工專業及教誨水平環境如下:
    表5555----5 公司員工根基環境表
    種別項目人數占比
    專業組成
    出產職員1,941 91%
    販賣職員20 0.94%
    財政職員60 2.81%
    行政職員102 4.78%
    其他職員10 0.47%
    教誨水平
    中專以上1,204 56.45%
    中高級技能職稱143 6.7%
    五、公司董事、監事及高級打點職員環境
    ((((逐一))))公司董事、監事及高級打點職員
    表5555----6 公司董事、監事及高級打點職員名單
    姓名職務性別年數
    張曉彬董事長男48
    胡代壽副董事長男52
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    姓名職務性別年數
    張維東董事男46
    張杰董事男38
    付勇董事男42
    趙昌文獨立董事男45
    楊天均獨立董事男58
    穆良平獨立董事男55
    茍瑩監事會主席男51
    童鵬監事男44
    楊雪梅監事女36
    曲宏明監事男42
    董文地監事男50
    陳潤職工監事男44
    楊秀橋職工監事男51
    毛開貴職工監事男46
    王世兆總司理男53
    袁開放副總司理男48
    方文川副總司理男44
    謝生華副總司理男53
    蔡興福副總司理男55
    舒紹敏副總司理、董秘男38
    彭建華總管帳師男40
    周泉水總工程師男55
    唐健蜀總經濟師女46
    ((((二二))))董事、監事及高級打點職員簡歷
    1111、董事會成員
    張曉彬,1983 年介入事變,曾任西南石油局副總經濟師兼打算財政隨處長、
    成都華川石油自然氣勘察開拓總公司總經濟師、副總司理。曾獲四川省優越創新
    企業家、四川省勞動楷模等聲譽稱謂,F任本公司第六屆董事會董事長、中石化
    團體西南石油局副局長、成都華川石油自然氣勘察開拓總公司副總司理、四川美
    豐農資化工有限責任公司董事長。

    胡代壽,1973 年介入事變,1976 年應征入伍,先后在中國人民解放軍81021
    隊伍、81065 隊伍、81244 隊伍服役。1986 年從隊伍改行,在四川省綿陽市當局
    辦公室、綿陽市體改委事變,曾任綿陽市體改委副主任,F任本公司第六屆董事
    會副董事長、四川天晨投資控投團體有限公司常務副總司理。

    張維東,1978 年介入事變,西南財大高級工商打點碩士,曾任地礦部十一
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    普勘察大隊計財科副科長、西南石油局計財處副處長等職,現任本公司第六屆董
    事會董事、西南石油局企管法令隨處長、成都華川石油自然氣勘察開拓總公司企
    管法令隨處長。

    張杰,1992 年介入事變,曾任中原證券西南投資銀行部總司理、中原證券
    并購營業部董事、北京宣達投資有限公司副總司理等職,現任本公司第六屆董事
    會董事、新宏遠創投資基金投資總監。

    付勇,1990 年介入事變,曾任遂寧市中區人民當局辦公室副主任、主任,
    地志辦主任,中共射洪縣委常委、縣委辦主任、縣當局黨組副書記、常務副縣長
    等職,F任本公司第六屆董事會董事、中共射洪縣委副書記,四川美豐(團體)
    有限責任公司黨委書記、董事長,四川美青氰胺有限責任公司董事長。

    趙昌文,1984 年介入事變,曾任四川大學國際商業與金融系傳授、社會科
    學處副處長、校長助理,現任本公司第六屆董事會獨立董事、四川大學副校長、
    四川大學工商打點學院傳授、四川大學金融研究所所長,《中國金融學》雜志主
    編等職。

    楊天均,1969 年介入事變,曾任西南石油大學打點工程系西席、四川省地
    產房產開拓(團體)股份有限公司法令參謀及總管帳師,現任本公司第六屆董事
    會獨立董事、四川英捷狀師事宜所主任、四川省狀師協會常務理事、四川省國有
    資產法令保障協會常務理事。

    穆良平,1975 年介入事變,曾事變于成都第三貿易局,現任本公司第六屆
    董事會獨立董事、西南財經大學經濟學院傳授、博士生導師,兼職于中國天下經
    濟學會會員、四川對外經濟商業學會理事、副秘書長。

    2222、監事會成員
    茍瑩,1975 年介入事變,曾任地礦部西南石油地質局團委副書記、書記、
    地礦部西南石油地質局成都地質山川旅游公司總司理、成都華川石油自然氣勘察
    開拓總公司重組改制辦公室常務副主任、中石化西南石油局黨政辦公室主任、公
    司第五屆監事會監事,F任本公司第六屆監事會主席、中石化西南石油局副總經
    濟師、成都華川石油自然氣勘察開拓總公司副總經濟師。

    童鵬,1983 年介入事變,曾任西南石油局團委書記、四川渠縣縣委副書記、
    中國新星石油公司無錫研究院黨委書記、公司第五屆監事會監事,F任本公司第
    六屆監事會監事、中石化石油工程西南有限公司人力資源隨處長。

    楊雪梅,1996 年介入事變,曾就職于綿陽市天能燃氣開拓有限公司、綿陽
    市聯星化工有限公司,F任本公司第六屆監事會監事、四川天晨投資控股團體有
    限公司董事會秘書。

    曲宏明,1990 年介入事變,曾任建樹銀行威海市分行業務部副總司理、中
    國對外經濟商業信任投資有限公司信任營業部高級營業司理、瑞豐信任投資有限
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    公司營業部副總監、北京景福瑞投資有限公司副總司理、威海市福地房地產開拓
    有限公司總司理、恒豐銀行股份有限公司資金打點部副總司理等職,F任本公司
    第六屆監事會監事、新宏遠創投資基金副總裁。

    董文地,1977 年介入事變,曾任射洪師校辦公室主任、縣教誨局辦公室主
    任、縣科教文衛辦秘書股股長、縣府辦秘書,秘書科長、縣志辦主任、縣府辦副
    主任、行政處事中心常務副主任、縣財務局副局長、縣國資辦主任,F任本公司
    第六屆監事會監事、射洪縣審計局局長、黨組書記。

    陳潤,1980 年介入事變,曾任射洪氮肥廠車間副主任、團委書記、出產調
    度、辦公室主任、廠長助理、黨委委員、黨委副書記、紀委書記,四川美豐化工
    股份有限公司第一、二屆董事會董事、董事會秘書、黨委副書記,四川美豐化工
    股份有限公司副總司理,四川美豐德陽分公司黨委委員、副司理、工會副主席,
    四川美豐總司理助理、紀委副書記,F任本公司第六屆監事會監事、黨委副書記、
    工會主席、紀委書記。

    楊秀橋,1976 年介入事變,曾任射洪氮肥廠班長、團支部書記、車間副主
    任、買辦調治,四川美豐化工股份有限公司出產部部長,F任本公司第六屆監事
    會監事、紀委委員,四川美豐化肥分公司黨委委員、司理助理、工會常務副主席。

    毛開貴,1981 年介入事變,曾任南光化工總廠辦公室做事、秘書、副主任,
    亞太企業團體辦公室副主任,綿陽南光化工總廠企管科副科長、證券辦副主任,
    綿陽聯星化工有限責任公司辦公室主任,四川美豐綿陽分公司辦公室主任,F任
    本公司第六屆監事會監事、紀委委員,四川美豐綿陽分公司黨委委員、司理助理、
    工會副主席、紀委副書記。

    3333、高級打點職員
    王世兆,1976 年介入事變,曾任射洪縣氮肥廠車間主任、辦公室主任、副
    廠長,四川美豐化工股份有限公司董事、副總司理、副董事長、常務副總司理。

    現任本公司總司理、四川美豐農資化工有限責任公司董事、貴州美豐化工有限責
    任公司董事、四川建樹網有限責任公司副董事長。

    袁開放,1982 年7 月介入事變,曾任中石化西南石油局第十一普查勘察大
    隊體改辦主任、中石化西南石油局駐新疆服務處主任、綿陽市聯星化工有限責任
    公司常務副總司理、黨委副書記、紀委書記,F任本公司副總司理、綿陽分公司
    司理、黨委書記。

    方文川,1981 年介入事變,曾任新星石油公司西南石油局第八普查勘察大
    ☆ 隊總經濟師、中石化西南分公司販賣處副處長等職,F任本公司副總司理、化肥
    分公司司理、四川美豐化肥有限責任公司董事長。

    謝生華,1976 年介入事變,中國氮肥協會營銷委員會委員。曾任射洪氮肥
    廠車間副主任、主任、供銷科副科長、販賣科長,四川美豐化工股份公司氮肥廠
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    30
    副廠長、射洪縣自然氣化工場常務副廠長、公司辦公室主任,四川美豐化工股份
    有限公司董事、販賣分公司司理,F任本公司副總司理、販賣分公司司理、四川
    美豐農資化工有限責任公司董事、總司理,蘭州遠東化肥有限責任公司董事。

    蔡興福,1976 年介入事變,曾任射洪縣航運公司無邪船輪機長、射洪縣航
    運沙磚廠副廠長、射洪縣塑料紡織廠廠長兼黨支部書記,四川美豐化工股份有限
    公司包裝分公司司理、黨支部書記,四川美豐團體公司董事會董事、黨委委員等
    職,F任本公司副總司理、射洪分公司司理、黨支部書記。

    舒紹敏,1992 年介入事變,曾任西南石油局第二物探大隊247、249 分隊隊
    長,西南石油局第二物探大隊辦公室主任,F任本公司副總司理、董事會秘書,
    四川美豐農資化工有限責任公司監事會主席、甘肅劉化(團體)有限責任公司董
    事、貴州美豐化工有限責任公司董事、四川建樹網有限責任公司董事等職。

    彭建華,1989 介入事變,曾任中石化西南石油局第二普查勘察大隊計財科
    副科長、科長,西南石油局計財處主任管帳師,F任本公司總管帳師、蘭州遠東
    化肥有限責任公司董事、四川建樹網有限責任公司董事。

    周泉水,1973 年介入事變,曾任成都化肥廠尿素車間副主任、工藝工程師、
    出產技能科副科長、科長、廠長助理、總工程師、副廠長,綿陽市聯星化工有限
    責任公司總工程師等職,F任本公司總工程師、貴州美豐化工有限責任公司董事。

    唐健蜀,1978 年介入事變,曾任四川省地質礦產局第二地質大隊打算財政
    科科員,西南石油局第二地質大隊打算財政科、審計科副科長、科長,綿陽市聯
    星化工有限責任公司副總司理,四川美豐化工股份有限公司綿陽分公司副司理,
    四川美豐化工股份有限公司副總經濟師等職,F任本公司總經濟師、四川美豐農
    資化工有限責任公司總管帳師、四川建樹網有限責任公司監事會主席。

    六、公司營業狀況
    ((((逐一))))公司的策劃范疇
    公司首要從事合成氨、尿素等化學肥料,以及三聚氰胺、塑料包裝袋、PVC
    管材管件的制造、販賣。

    ((((二二))))公司首要產物
    1111、首要產物
    公司今朝的首要產物為:尿素、甲醇、三聚氰胺、塑料包裝袋。

    2222、首要產物的用途
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    31
    表5555----7 公司首要產物用途表
    產物名稱首要用途
    尿素肥料、家產質料及飼料添加劑
    甲醇重要基本化工產物、根基化工質料及能源燃料
    三聚氰胺
    用于制取三聚氰胺甲醛樹脂,可用作裝飾板、氨基塑料、粘合劑、高等油
    漆、涂料、幣紙加強劑、紡織助劑、高效水泥減水劑、皮革鞣潤劑等方面
    塑料包裝袋肥料包裝
    3333、首要產物的出產工藝流程
    將氛圍液化、蒸發疏散出氮氣,行使自然氣、煤等質料在高溫下制取氫氣。

    制得的氮氣、氫氣通過凈化、除雜,在相宜前提下在氨合成塔中舉辦合成。經冷
    凝使氨液化,并將未回響的氮氣、氫氣輪回送入合成塔,使其充實操作。

    液氨和二氧化碳顛末合成、解析疏散、接收、蒸發、疏散、干燥造粒等步調
    即可制得尿素。流程圖如下所示:
    圖5555----3 尿素出產工藝流程圖
    ((((三三))))公司主營營業環境
    1111、分行業及分產物環境
    公司主營營業按行業分別,包羅化學肥料制造業、其余化工行業和運輸配送
    等。公司最近三年及一期主營營業收入分行業環境如下:
    表5555----8 公司最近三年及一期主營營業收入分行業環境
    單元:萬元
    2009 年上半年2008 年度
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    化學肥料制造業230,749.98 97.06% 8.79% 191,607.90 55.77% 16.90%
    其他行業6,696.39 2.82% 6.26% 150,604.20 43.83% 6.36%
    運輸配送300.43 0.13% 6.08% 168.63 0.05% 35.58%
    合計237,746.80 100% 8.71% 343,588.92 100% 12.26%
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    2007 年度2006 年度
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    化學肥料制造業152,500.30 74.27% 29.84% 124,688.63 91.39% 30.95%
    其他行業52,782.29 25.71% 3.44% 11,102.60 8.14% 4.68%
    運輸配送- - - - - -
    合計205,320.31 100% 23.06% 136,436.27 100% 28.83%
    注1:2006 至2008 年公司主營營業收入按行業分別包羅化學肥料制造業、其他化工行
    業以及運輸配送。外購外銷化肥被歸為其他化工行業一類。2009 年上半年,外購外銷化肥
    被歸入化學肥料制造業,行業分別響應改觀為化學肥料制造業、其他行業和運輸配送。

    注2:業務利潤率=(業務收入-業務本錢)/業務收入(下同)
    公司首要產物為尿素、三聚氰胺、外購外銷化肥、甲醇、編織袋及PVC 管材
    管件、信息宣布及軟件開拓等。最近三年及一期主營營業收入分產物環境如下:
    表5555----9999 公司最近三年及一期主營營業收入分產物環境
    單元:萬元
    2009 年上半年2008 年度
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    自產尿素101,955.81 42.88% 19.63% 191,607.90 55.77% 16.90%
    外購外銷化肥112,287.17 47.23% 0.16% 117,431.94 34.18% 4.82%
    三聚氰胺- - - 5,404.83 1.57% 21.47%
    編織袋及PVC 管
    材管件
    1,812.17 0.76% 16.39% 3,663.83 1.07% 7.55%
    其他化工產物- - - 23,272.23 6.77% 6.58%
    合計237,746.80 100% 8.71% 343,588.92 100% 12.26%
    2007 年度2006 年度
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    業務收入占比
    業務利
    潤率
    自產尿素152,500.30 74.27% 29.84% 124,688.63 91.39% 30.95%
    外購外銷化肥- - - - - -
    三聚氰胺4,976.09% 0.02% 8.27% 2,364.93% 0.02% 0.99%
    編織袋及PVC 管
    材管件
    5,173.88 2.52% 5.35% 4,097.91 3.00% 4.84%
    其他化工產物42,632.32 20.76% 2.64% 5,224.36 3.83% 6.23%
    合計205,320.31 100% 23.06% 136,436.27 100% 28.83%
    注1:公司外購外銷化肥包羅尿素、復合肥、磷肥、鉀肥等。

    注2:2009 年上半年公司三聚氰胺及其他化工產物業務收入占業務總收入比重較低,
    不再披露相干數據。

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    33
    公司從2008 年開始大力大舉投入農業處事規模,外購外銷化肥營業快速成長。

    2008 年外購外銷化肥業務收入占業務總收入的占比為34.18%,2009 年上半年占
    比到達47.23%,已經高出自產尿素的占比。因為外購外銷化肥屬于商業行業,
    業務利潤率受市場價值顛簸影響較大,2008 年為4.82%,2009 年上半年僅為
    0.16%,直接影響了公司總體的紅利程度。公司自產尿素業務利潤率,2007 年、
    2008 年及2009 年上半年別離為29.84%、16.90%和19.63%。2008 年公司自產尿
    素業務利潤率受蘭州遠東、貴州美豐吃虧影響降落較大,至2009 年上半年已有
    所規復。

    2222、產物產能與產量環境
    連年來,公司通過建樹綿陽家產園、并購蘭州遠東和貴州美豐等設施,進步
    了尿素產能,今朝擁有年產64 萬噸合成氨、140 萬噸尿素的出產局限。

    公司各出產基地產能環境如下:
    表5555----11110000 公司各出產基地產能環境
    單元:萬噸
    尿素塑體例品甲醇復合肥三聚氰胺
    化肥分公司70 - - - 0.6
    綿陽分公司30 - - - -
    射洪分公司- 1.05 - - -
    貴州美豐30 - 5 20 -
    蘭州遠東10 - - - -
    合計140 1.05 5 20 0.6
    公司最近三年及一期首要產物產量環境如下:
    表5555----11111111 公司最近三年及一期首要產物產量環境
    單元:萬噸
    產物2006 年200 2007777 年200 2008888 年00009999 年上半年
    尿素
    產能100 100 140 140
    產量75.71 86.02 99.94 54.20
    銷量74.38 90.10 107.78 51.91
    復合肥
    產能- - - 20
    產量- - - -
    銷量- - 32.43 -
    2007 年,公司出產尿素86.02 萬噸、三聚氰胺6,737.63 噸、塑料編織袋和
    PVC 管材管件5,954.57 噸;販賣尿素90.10 萬噸、三聚氰胺6,999.05 噸、塑料
    編織袋和PVC 管材管件6,346.23 噸。

    2008 年,公司出產尿素99.94 萬噸、三聚氰胺6,222.70 噸、液氨6.06 萬
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    34
    噸、甲醇1.42 萬噸、塑料編織袋和PVC 管材管件5,737.38 噸;販賣尿素107.78
    萬噸、三聚氰胺6,345.45 噸、復合肥32.43 萬噸、液氨6.06 萬噸、甲醇1.46
    萬噸、塑料編織袋和PVC 管材管件5,450.85 噸。

    3333、質量打點環境
    產物質量方面,連年來,公司不絕增強產物質量打點,為擔保尿素、三聚氰
    胺、包裝袋在市場上的品牌職位,公司與航天十一所盡力推進高塔大顆粒尿素噴
    頭的研制和應用;改造三聚氰胺制品除渣疏散技能;研發包裝膜袋配方技能,以
    進步產物質量。2008 年,公司尿素產物優等品率到達98.98%,同比進步1.49%;
    三聚氰胺優等品率到達95.51%,同比進步1.12%。射洪分公司塑料編織袋及格品
    率到達97.88%,同比進步0.03%;塑料管材管件及格品率到達98.50%,同比提
    高0.04%。

    4444、安詳出產環境
    公司與各個職能部分和一線出產單元及其詳細出產車間層層簽署《安詳環保
    消防方針責任書》,落實了各級安詳責任,并直接與查核掛鉤,實施責罰。汶川
    地動產生后,德陽和綿陽的出產裝置受到差異水平的粉碎,兩個基地的干部員及
    時排查整改安詳隱患,在最短時刻內規復了出產;規復出產后,公司團結公司實
    際,與內地消防、安監等部分連系開展;纷呗┦虑閼毖菥,加強了公司應
    對突發事情的處理手段。2008 年,公司舉辦安詳綜合大搜查5 次,不按期安詳
    搜查20 余次,發明安詳環保消防隱患共262 項,整改率95%;公司共執行安詳
    事情扣款30 萬元,安詳嘉獎173.45 萬元。

    5555、節能降耗環境
    公司是世界千家、四川省39 家節能動作企業之一。公司的世界產化“2030”

    裝置、深度水解技能、尿素造粒塔粉塵回收技能、尿素蒸發工序碳銨液抽真空專
    利技能、氨碳疏散技能、合成氨馳放氣膜疏散氫回收技能、無動力氨回收技能在
    節能環保規模均屬海內領先程度。2008 年,公司實驗技能改革項目81 項,投入
    技改資金2,520.5 萬元,項目標實驗為裝置長周期、安詳、低耗、高產、經濟運
    行締造了前提。盡量受到汶川特大地動以及自然氣供給不敷的影響,噸尿素氣電
    耗損同比仍有較大幅度降落?鄢怃N液氨耗自然氣,噸尿素現實耗自然氣
    576.08m3、耗電661.95kwh。噸三聚氰胺耗尿素3.035 噸、耗自然氣374m3、耗電
    2,068kwh,三項耗損指標均創汗青最低記載。公司節能減排、能源計量打點事變,
    經四川省經委、省質監局現場搜查查核,到達精采品級。

    ((((四四))))公司將來首要項目投資打算
    公司將來首要項目投資打算如下:
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    表5555----11112222 公司將來首要項目投資打算
    單元:萬元
    項目名稱項目輪廓總投資投資進度200 2009999 年20 2010 10 年
    綿陽家產園項目
    年產35 萬噸合成
    氨和60 萬噸尿素
    95,000 9,500 10,000 50,000
    復合肥項目
    德陽基地300kt/a
    高效復合肥技改
    工程
    18,428 - 10,000 8,428
    合計113,428 9,500 20,000 58,428
    1、綿陽家產園項目
    綿陽家產園位于綿陽經濟開拓區,占地600 多畝,將分三期建樹:一期工程
    已開工,公司新建一套年產25 萬噸合成氨和45 萬噸尿素出產裝置,并將原有老
    廠區的部門裝置遷居進家產園區,最終形成年產35 萬噸合成氨和60 萬噸尿素規
    模,總投資9.50 億元,首要質料為自然氣,由中石化西南分公司供給。

    家產園二期工程(未開工):公司打算新建一套年產30 萬噸高效復合肥裝置,
    總投資1.88 億元。本項目首要質料為尿素和液氨,均由公司自身提供;磷酸一
    銨從綿陽、德陽等地的化工出產企業購置;氯化鉀按照市場環境在海內采購或進
    口;
    家產園三期工程(未開工):公司打算新建2 套年產3 萬噸的三聚氰胺裝置,
    總投資5 億元,首要質料為尿素,由公司自給。

    綿陽家產園項目已于2009 年4 月得到四川省發改委的批文。

    2、復合肥項目
    公司籌劃在德陽、綿陽、貴州新建三套30 萬噸高效復合肥裝置,形成復合
    肥產能90 萬噸。德陽復合肥項目已于2009 年2 月得到德陽市經委的批文,并在
    2009 年5 月開工建樹,在2010 年發生產物投放市場。綿陽分公司和貴州化肥的
    復合肥項目將按照詳細資金和資源落實環境抉擇建樹進度。

    以上項目資金來歷均為自籌。

    ((((五五))))蘭州遠東及貴州美豐策劃環境
    蘭州遠東現已形成年產合成氨8 萬噸,尿素10 萬噸的出產手段,其首要產
    品“棲云”牌尿素以過硬的質量和優質的處事在市場上享有精采的諾言,產物遠
    銷甘肅、陜西、江蘇、浙江、廣東、廣西等地域。公司有打算進一步擴大蘭州遠
    東的產能,新上“12·20”(12 萬噸合成氨、20 萬噸尿素)項目。

    公司于2008 年2 月通過增資擴股的方法實現對貴州美豐的控股,公司占其
    總股本的55.787%。重組后一年多來,公司在打點模式、策劃理念上對貴州美豐
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    36
    舉辦了改良,同時投入大量資金舉辦裝置技改,以低落產物能耗,實現安詳環保
    和節能減排方針。2009 年,公司提出了“聚民氣、降本錢、保安詳”三大焦點
    事變,針對貴州美豐增強了以降本增效為中心的基本打點,抓好節能減排和安詳
    環保,搞好產物市場營銷,進一步做好公司的煤化家產務。

    2009 年上半年,蘭州遠東實現業務收入9,469.71 萬元,實現凈利潤-480.93
    萬元,貴州美豐實現業務收入19,642.74 萬元,實現凈利潤-3,541.46 萬元。經
    營環境較上年均有所改進。

    ((((六六))))營業成長方針
    今朝,國際海內形勢和行業經濟形勢仍異常嚴厲,宏觀經濟的不確定性身分
    較多,原原料價值上漲、能源供給求助、市場競爭加劇,繼承給公司帶來倒霉影
    響。但同時,公司也面對著精采的成長機會,國度惠農政策和災后重建有利政策
    的出臺,有利于保障化肥出產供給,促進化肥行業不變康健成長。另外,因化肥
    市場遠景遼闊,行頤魅整合機會加大,有利于公司施展自身上風,在危急中尋求新
    的成長機會,敏捷做強做大化肥主業,實現一連、康健、快速成長。

    將來幾年,公司將憑證“夯實基本、強項信念、盤活存量、科學成長,在‘肥’
    字上求成長,在‘農’字上做文章”的指導頭腦,盡力培養一個焦點,做好一篇
    文章,強化三個支柱,打好四大戰爭,在歡迎挑釁中抓機會,在破解困難中求突
    破,在踏實事變中渡難關,促進四川美豐加速成長、科學成長、又好又快成長,
    起勁做好以下事變:
    第一、夯實基本,強化三個支柱。

    夯實化肥分公司、綿陽分公司、農資公司作為公司支柱的成長基本,為公司
    久遠成長打下堅硬基本。實驗能源計謀,確保質料供給。施展上風,抓好氣、煤、
    電供給的和諧事變,起勁整合相干資源,全方位營造自身成長的精采情形,在確
    保公司正常出產所需能源供給的同時,為公司久遠成長尋求能源保障。

    第二、在“肥”字上求成長,把“肥”作為美豐的焦點競爭力。

    公司在化肥方面有精采的成長基本,為進一步加強焦點競爭力,公司將由單
    質肥向高效復合肥成長。

    第三、在“農”字上做文章,擴大農業處事規模。

    通過成立農資買賣營業平臺,農業處事規模從農肥向種業、農藥等偏向成長,在
    惠農、助農、處事農夫上做出孝順。

    第四、起勁調解公司財富布局,加速建樹投資省、周期短、效益高的項目,
    盡快形成公司新的經濟增添點。

    公司將抓住機會,敦促局限擴張,完美公司計謀機關,重點存眷資產狀況好、
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    37
    打點類型、透明度高、生長性好、具有較大投資代價的尿素企業及相干財富,在
    適其機緣對吻合的工具實現高效益、低本錢擴張,確保公司康健快速成長。

    七、公司地址行業狀況
    ((((逐一))))氮肥需求狀況
    公司所處的行業為化學肥料制造業,主營產物為尿素,是最重要的氮肥品種
    之一;蕦r業出產的浸染不行更換。2007 年,我國化肥施用量到達5,107.83
    萬噸,個中氮肥施用量2,297.21 萬噸,占化肥總施用量的44.97%,復合肥施用
    量1,502.98 萬噸,占化肥總施用量的29.43%。

    圖5555----4444 年度化肥施用量
    2008 年世界化肥累計產量(折純)5,867.6 萬噸,個中氮肥產量4,331.2 萬
    噸,尿素產量2,599.8 萬噸。2009 年上半年,世界化肥累計產量(折純)3,250.4
    萬噸,同比增添9.5%;氮肥累計產量2,421.6 萬噸,同比增添10.1%,個中尿素
    產量1,455.3 萬噸,同比增添8.9%。

    從國際需求角度而言,國際肥料協會(IFA)2009-2013 年化肥市場瞻望報
    告指出,2008-2009 年國際化肥需求急劇鐫汰,預計2008 年環球化肥斲喪量為
    1.596 億噸,同比低落5.1%,個中氮肥斲喪量低落1.6%。2009 年環球化肥斲喪
    量將在1.654 億噸,同比增添3.6%。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    圖5555----5 我國年度尿素產量
    從表5-12 可以看出,化肥施用量增速與農業收入增速有很強的正相干相關。

    表5555----13 增速與農業收入
    化肥施用量
    增速
    農業收入增

    農村家庭收
    入增速
    農業收入占

    GDP
    1995 8.3% 31% 29% 51% 10.9%
    1996 6.5% 19% 22% 50% 10.0%
    1997 4.0% 2% 9% 47% 9.3%
    1998 2.6% -1% 3% 45% 7.8%
    1999 1.0% -5% 2% 42% 7.6%
    2000 0.5% -9% 2% 37% 8.4%
    2001 2.6% 4% 5% 36% 8.3%
    2002 2.0% 0% 5% 35% 9.1%
    2003 1.7% 2% 6% 34% 10.0%
    2004 5.1% 19% 12% 36% 10.1%
    2005 2.8% 4% 11% 34% 10.4%
    2008 年下半年,受國際金融危急影響,包羅糧食作物在內的大宗商品價值
    大幅下滑,世界糧油批發價值指數從2008 年9 月最高155.84 下滑到2009 年1
    月的137.85。進入2009 年,跟著國度對“三農”一連存眷,出臺了一系列惠農
    政策,通過進步糧食收購價值、土地流轉、成立化肥儲蓄和農資直補聯念頭制等
    法子不變農業出產。至2009 年5 月,世界糧油批發價值指數已回升至158.79。

    據國度統計局估量,2009 年世界糧食播種面積為10,814 萬公頃,比上年增進135
    萬公頃。國度支持“三農”政策的實驗,這有利于擔;适袌鲂枨蟮牟蛔兒吞
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    高。

    圖5555----6666 世界糧油批發價值指數
    固然受到國際金融危急的攻擊,氮肥行業受到必然水平的影響,泛起產物價
    格降落、原原料價值上漲等倒霉排場,但作為農業出產中最重要的出產資料,氮
    肥行業抵擋風險的手段相對較強,行業需求受到的攻擊相對較小,將來仍將保持
    必然水平的增添。

    ((((二二))))尿素價值狀況
    據氮肥家產協會統計,2009 年上半年有近200 萬噸的尿素新產能投產,全
    年新增產能約430 萬噸。2009 年海內尿素產能將到達4,900 萬至5,100 萬噸,
    總需求量為4,500 萬至4,600 萬噸,整年將供大于求300 萬至600 萬噸。

    2008 年7 月,我國尿素價值到達峰值,長三角尿素(46%氮)價值為2,500
    元/噸。進入2008 年下半年,我國尿素價值大幅下跌,至2009 年1 月末,長三
    角尿素(46%氮)價值為1,680 元/噸,跌幅到達32.8%。

    跟著化肥價值的降落,海內氮肥企業毛利率大幅降落,產銷率低落,庫存大
    幅增進,不少企業呈現停車限產的環境。跟著2009 年春耕的開展,氮肥價值和
    企業開工率慢慢回升。但因為行業供大于求的狀況未能改進,2009 年尿素價值
    泛起旺季不旺的征象。2009 年6 月,長三角尿素(46%氮)價值為1,750 元/噸
    閣下;蕛r值在低位運行,將影響海內氮肥出產企業的紅利手段。

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    圖5555----7 長三角尿素素((((46% 氮氮))))價值錢((((元元////噸噸))))
    圖5555----8888 化肥行業季度產銷率及庫存環境
    ((((三三))))行頤魅政策
    1111、石化財富調解和振興籌劃
    2009 年5 月18 日,國度《石化財富調解和振興籌劃》發布,個中化肥行業
    振興包羅六方面內容:
    (1)農資保障手段加強。到2011 年,化肥產量到達6250 萬噸(折純),高
    濃度化肥比重進步到80%;在質料產地出產的化肥比重進步到60%,出產本錢大
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    幅降落;化肥儲蓄根基滿意市場調控必要。公司所出產的尿素是含氮量較高的氮
    肥,屬于高濃度化肥領域。將來公司將重點建樹復合肥產能,進步產物附加值,
    晉升產物競爭力。

    (2)接納清潔煤氣化和能源梯級操作技能,對現有氮肥出產企業舉辦質料
    和動力布局調解,實現質料煤多元化,低落本錢;在能源產地恰當建樹大型氮肥
    出產裝置,更換落伍產能。公司處于四川自然氣產區,屬于籌劃中提到的在能源
    產地建樹大型氮肥裝置的領域。

    (3)大力大舉敦促技能改革。氮肥行業重點推廣廢水閉路輪回等技能,質料路
    線和動力布局調解。公司異常注從頭技能、新工藝的研發和應用,起勁開展技能
    改革事變,今朝核準實驗技能改革項目81 項,核準技能改革資金2,520.5 萬元。

    公司今朝出產技能處于海內領先程度。

    (4)加速裁減落伍產能。對化肥行業通過上大壓小,產能置換,裁減技能
    落伍、污染嚴峻、資源操作不公道的產能。今朝海內化肥出產企業較多,但大多
    數企業局限過小。2008 年氮肥出產企業505 家,合成氨出產企業522 個,尿素
    出產企業190 個,合成氨產量高出18 萬噸的企業有80 家,其合成氨產量占總量
    的51.19%;尿素產量高出30 萬噸的企業57 家,其尿素產量占總產量的60.6%,
    均勻單廠產量53.1 萬噸。個中,尿素產能到達百萬噸級的團體公司有14 家。在
    產能過剩的環境下,落伍的產能將被裁減。公司擁有年產140 萬噸尿素產能,屬
    于海內大型尿素出產企業。上大壓小的行頤魅政策將有利于緩解今朝產能過剩的局
    面,有利于公司產能開釋和紅利手段進步。

    (5)支持企業連系重組。引導大型能源企業與氮肥企業構成計謀同盟,實
    現上風互補。公司的現實節制工錢中國石油化工團體公司,切合大型能源企業與
    氮肥企業構成計謀同盟的領域。

    (6)完美化肥儲蓄機制。完美中央、處所兩級化肥淡季貿易儲蓄制度,加
    強淡儲化肥調運,成立健全科學公道的淡儲旺供的調控系統,保障供應,不變市
    場價值。支持化肥主干出產企業儲蓄磷銨和尿素。抓緊研究成立國度化肥儲蓄。

    今朝我國化肥儲蓄實施的是企業儲蓄、銀行貸款、當局貼息、市場運作的貿易淡
    儲模式。在市場價值顛簸性很大的時辰,因為承儲企業怕包袱風險,不必然起勁
    淡儲;當市場供不該求的時辰,則難以起到克制化肥價值過快上漲的浸染;
    是整年出產、季候行使,且旺季時刻短,淡季時刻長,完美中央、處所兩級化肥
    淡季貿易儲蓄制度,成立國度化肥儲蓄可以或許改進化肥市場供求相關。公司正起勁
    建樹物流收集,增進化肥淡儲,化肥旺季販賣帶來的業務收入增進將抵消物流及
    倉儲的上升,晉升公司紅利手段。

    綜上所述,公司在各方面均切合國度《石化財富調解和振興籌劃》的成長方
    向,將來將繼承受到國度政策扶持。

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    2222、關稅調解
    自2009 年7 月1 日起,打消部門化肥及化肥質料的出格出口關稅,首要包
    括黃磷、磷礦石、合成氨、磷酸、氯化銨、重過磷酸鈣、二元復合肥等,共計
    27 項產物。同時,對合成氨、磷酸、氯化銨、重過磷酸鈣、二元復合肥等化肥
    產物(包羅家產用化肥)同一征收10%的出口暫定關稅。

    調解尿素、磷酸一銨、磷酸二銨等3 項化肥產物征收出口關稅的淡、旺季時
    段,將尿素的淡季出口稅率合用時刻延遲一個月。下半年尿素淡季由原限期(7-8
    月,11 月16 日-12 月31 日)調解為新限期(7 月1 日-9 月15 日,11 月1 日-12
    月31 日)。

    淡季限期的延遲和關稅稅率的降落有助于氮肥的出口,減輕海內過剩壓力。

    但今朝海內價值相對付國際化肥價值沒有價值上風,上半年化肥淡季出口量并不
    大,若下半年國際氮、磷肥價值呈現較大幅度上漲,出口的回升有望改進海內供
    求相關;假如國際糧價及化肥價值一連低迷則難以完全依靠出口消化海內產能過
    剩。

    3 、化肥價值改良
    2009 年1 月24 日,國度成長和改良委員會連系財務部宣布了《關于改良化
    肥價值形成機制的關照》(發改價值[2009]268 號),關照暗示,經國務院核準,
    抉擇推進化肥價值改良,成立以市場為主導的化肥價值形成機制。詳細事項有:
    一、打消化肥價值限定政策;二、落實好促進化肥出產暢通的各項優惠政策;三、
    采納綜正當子保持化肥市場不變;四、完美農資綜合津貼調解機制;五、增強化
    肥市場價值監測和監視搜查;六、做好組織落實事變。

    在新政策未出臺之前,繼承對化肥出產用電和自然氣實施價值優惠;繼承免
    征尿素出產增值稅;繼承對化肥鐵路運輸實施優惠運價并免收鐵路建樹基金。

    八、公司所處行業職位及競爭上風
    ((((逐一))))公司所處行業職位
    刊行人擁有年產合成氨64 萬噸、尿素140 萬噸、三聚氰胺6000 噸、塑料包
    裝袋6000 噸、PVC 及PPR 塑膠成品3000 噸的出產局限,是世界化肥效益十強企
    業,被評為“2006 年度中國化學肥料制造行業販賣收入百強”、“2006 年度氮肥
    行業50 強”和中國化肥企業品牌“500 強”、“500 大”。公司尿素產能位居世界
    第六、四川省第二。公司在世界各地尤其是西南地域、華南地域、華中地域、西
    北地域成立了穩定的化肥販賣收集,具備較強的產物販賣手段。

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    ((((二二))))公司的競爭上風
    公司在行業的競爭上風首要表此刻:
    1111、局限上風
    刊行人主營尿素,今朝擁有年產能為140 萬噸。尿素是尺度化產物,因為運
    輸本錢身分,海內各地都有出產廠家并形成各自地區的販賣半徑。將來公司若完
    成對劉化團體控股,將敏捷在西北形本錢身的販賣收集,出產局限和販賣地區優
    勢將進一步擴大。

    2222、原原料上風
    刊行人在尿素行業具有較強的競爭上風,公司首要出產質料為自然氣(尿素
    出產首要原原料別離為自然氣、煤炭和石油,行業內別離稱以上述三種首要原材
    料出產尿素的尿素出產企業為氣頭出產企業、煤頭出產企業和油頭出產企業)。

    海內氣頭企業就局限而言大于煤頭和油頭企業,2008 年下半年,氣頭企業每生
    產一噸尿素本錢約1,200-1,400 元,而煤頭企業為1,700-1,800 元,就本錢而言,
    氣頭企業具有極強的競爭上風。

    刊行人位于四川盆地西部德陽市,處于我國四大自然氣產區的四川氣區,所
    處地區自然氣儲量富厚,已探明儲量在380 億立方米以上,是川渝氣田的首要
    產氣區,區內有亞洲最大的新場氣田(屬中石化西南分公司),另外,中石化2005
    年在四川發明特大氣田——普光氣田,將在必然水平上緩解自然氣供給求助的局
    面。四川美豐大股東成都華川石油自然氣勘察公司是中石化全資子公司,刊行人
    自然氣供給80%來歷于中國石化西南分公司,別的來自于中石油西南油氣田,中
    石化西南分公司理睬在平等前提下,優先擔保公司自然氣供給。相對付其他以天
    然氣為質料的氮肥企業,公司在原原料不變供給上具有奇異上風,外購自然氣比
    例較低,開工率較高。這也是公司最大的競爭上風之一。

    3333、產物品牌上風
    公司產物質量精良,其擁有“美豐”牌是世界化肥行業獨一同時擁有“中國
    馳名商標”、“國度免檢產物”和“中國名牌產物”等三個國度級聲譽的商標,其
    產物的市場承認度和品牌附加值很高,所出產產物均為國度免檢產物。因為其產
    品格量精良,其產物一向具有較強的競爭上風。美豐化肥產物在西南地域售價較
    市場均勻價每噸高50 元閣下,而在華南地域每噸售價跨越100 元閣下。

    4444、裝備和工藝上風
    連年來,公司采納逐年、慢慢、分階段實驗一系列合成氨裝置優化節能技能
    改革、環保節能綜合技能改革、三聚氰胺技改工程和兩套全輪回尿素裝置CO2汽
    提法工藝節能技能改革,出產裝備設備程度不絕進步,能耗不絕低落,污染排放
    管理結果精采。今朝公司擁有的7 條合成氨出產線(合計64 萬噸/年產能)、2
    套CO2 汽提法尿素出產裝置(合計50 萬噸/年產能)、三聚氰胺出產裝置和包裝袋
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    出產技能處于海內先歷程度,個中2005 年9 月投產的2030 工程是海內第一套擁
    有自主常識產權的大型國產化合成氨及尿素配套裝置,接納了海內先輩的自然氣
    持續催化轉化新工藝、15Mpa 低壓氨合成新工藝、改善CO2 汽提法尿素新工藝等
    先輩技能,出產工藝和計劃程度在偕行業中處于領先職位。

    5555、技能研發上風
    公司注重科技創新,熬煉并蘊蓄了大批技強人才,成立了創新鼓勵機制,營
    造了“尊重勞動、尊重常識、尊重人才、尊重締造”的精采氣氛。公司今朝擁有
    1 個省級和1 個市級技能中心,具有較強的科研創新手段。2008 年,公司新得到
    授權專利12 項(累積得到18 項),專有出產技能成就31 項;核準實驗技能改革
    項目81 項,核準技能改革資金2,520.5 萬元。

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    第六章公司首要財政狀況
    ☆ 本召募聲名書中的財政數據來歷于本公司已果真披露的2006 年、2007 年、
    2008 年經審計的年度歸并及母公司財政報表和2009 年上半年未經審計的歸并及
    母公司財政報表。

    四川君和管帳師事宜全部限責任公司已對本公司2006 年、2007 年和2008
    年歸并及母公司財報舉辦了審計,并別離出具了君和審字(2007)第1008 號、
    君和審字(2008)第1010 號和君和審字(2009)1051 號的審計陳訴。上述審計
    陳訴意見范例均為尺度無保存意見。

    本公司2006 年的財政報表憑證2006 年2 月15 日早年頒布的企業管帳準則
    和《企業管帳制度》及其增補劃定體例;經董事會核準,公司從2007 年1 月1
    日起不再執行原管帳準則和《企業管帳制度》,改為執行財務部2006 年2 月15
    日頒布的企業管帳準則及其增補劃定,2007 年度、2008 年度和2009 年上半年的
    財政報表為公司及其子公司憑證新企業管帳準則體例的財政報表
    本公司2006 年納入歸并報表范疇的子公司共2 戶,詳細為:四川美豐農資
    化工有限責任公司和四川美豐化肥有限責任公司。

    本公司2007 年納入歸并報表范疇的子公司共4 戶,與2006 年納入歸并報表
    范疇的變換在于增進了蘭州遠東化肥有限責任公司和廣西美豐農資成長有限公
    司。

    本公司2008 年納入歸并報表范疇的子公司共9 戶,與2007 年納入歸并報表
    范疇的變換在于增進了貴州美豐化工有限責任公司、貴州美豐農資成長有限公
    司、德陽美源物流有限責任公司、貴州鑫茂農資有限責任公司和BUMPER CROP
    CHEMICAL INDUSTRY (CANADA) CO. LTD。

    本公司2009 年上半年納入歸并報表范疇的子公司共10 戶,與2008 年納入
    歸并報表范疇的變換在于增進了四川建樹網有限責任公司。

    以下數據中2006 年、2007 年、2008 年和2009 年上半年相干財政數據摘自
    或源于上述財政陳訴。在閱讀下面的財政報表中的信息時,該當參閱本公司經審
    計的財政陳訴以及本召募聲名書中其他部門對付本公司的汗青財政數據的注釋。

    一、公司2006 年至2009 年上半年首要管帳數據
    ((((逐一))))歸并資產欠債表首要數據
    表6666----1111 2007 年、2008 年及2009 年上半年尾歸并資產欠債表
    單元:元
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    項目2009 年6666 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
    活動資產
    錢幣資金640,787,904.05 628,692,454.62 444,516,341.90
    買賣營業性金融資產191,400.00 0.00 4,208,402.26
    應收單據29,479,842.60 16,473,259.70 52,951,828.67
    應收賬款16,040,927.43 28,173,298.35 5,820,870.33
    預付金錢130,598,179.27 109,540,481.80 56,608,945.11
    其他應收款13,796,231.20 9,392,300.52 9,052,979.03
    存貨206,623,721.97 285,769,185.70 69,700,270.09
    其他活動資金22,482.30 118,590.85 56,722.51
    活動資產合計1,037,540,688.82 1,078,159,571.54 642,916,359.90
    非活動資產
    恒久應收款278,400.00 313,200.00 0.00
    恒久股權投資328,872,637.87 318,944,736.70 315,130,068.98
    牢靠資產1,898,443,712.35 1,846,987,825.56 1,303,224,831.48
    在建工程266,372,237.85 254,158,715.97 81,170,369.40
    工程物資1,966,709.63 1,727,765.69 0.00
    牢靠資產整理5,056,321.78 5,133,328.67 0.00
    無形資產309,100,729.40 312,848,801.46 135,734,096.81
    商譽58,676,777.15 58,676,777.15 9,513,568.38
    恒久待攤用度18,328.56 11,092.00 27,730.00
    遞延所得稅資產2,821,522.89 2,821,522.89 3,017,673.11
    非活動資產合計2,871,607,377.48 2,801,623,766.09 1,847,818,338.16
    資產總計3,909,148,066.30 3,879,783,337.63 2,490,734,698.06
    活動欠債
    短期借錢211,070,000.00 280,540,000.00 470,000,000.00
    應付單據25,432,360.00 24,900,000.00 9,000,724.40
    應付賬款204,167,790.67 150,042,137.23 57,917,236.51
    預收金錢239,164,654.29 266,002,567.77 44,824,075.33
    應付職工薪酬15,767,775.96 19,304,470.82 18,896,471.11
    應收稅費25,635,631.09 21,553,623.92 26,422,121.79
    應付利錢25,664,178.08 12,783,191.56 1,667,387.33
    應付股利17,280,928.42 1,540,776.81 2,180,201.31
    其他應付款59,959,745.57 50,217,097.28 43,870,210.10
    一年內到期的非活動欠債105,000,000.00 15,000,000.00 265,000,000.00
    其他活動欠債500,000,000.00 500,000,000.00 0.00
    活動欠債合計1,429,143,064.08 1,341,883,865.39 939,778,427.88
    非活動欠債
    恒久借錢554,603,508.70 662,593,878.64 44,700,000.00
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    項目2009 年6666 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
    專項應付款22,847,924.51 14,567,924.51 0.00
    遞延所得稅欠債21,552,522.94 22,926,638.69 15,073,741.96
    其他非活動欠債22,920,664.25 23,224,107.13 17,347,142.86
    非活動欠債合計621,924,620.40 723,312,548.97 77,120,884.82
    欠債合計2,051,067,684.48 2,065,196,414.36 1,016,899,312.70
    全部者權益益((((或股東權益益))))
    實勞績本本((((或股本本)))) 499,840,000.00 499,840,000.00 312,400,000.00
    成本公積44,213,238.11 44,213,238.11 225,343,238.11
    盈余公積335,033,272.19 335,033,272.19 320,075,085.15
    未分派利潤812,529,293.68 755,678,289.99 569,163,162.66
    外幣報表折算差額-129,445.84 -129,445.84 0.00
    歸屬于母公司全部者權益1,691,486,358.14 1,634,635,354.45 1,426,981,485.92
    少數股東權益166,594,023.68 179,951,568.82 46,853,899.44
    全部者權益合計1,858,080,381.82 1,814,586,923.27 1,473,835,385.36
    欠債和全部者權益總計3,909,148,066.30 3,879,783,337.63 2,490,734,698.06
    表6666----2 2006 年尾歸并資產欠債表
    單元:元
    項目2006 年12 月31 日項目2006 年12 月31 日
    活動資產活動欠債
    錢幣資金422,492,733.97 短期借錢100,000,000.00
    短期投資4,000,000.00 應付賬款52,229,820.59
    應收單據11,718,383.15 預收賬款87,085,597.33
    應收賬款13,716,810.07 應付人為6,826,241.22
    其他應收款7,482,690.29 應付福利費9,236,933.64
    預付賬款72,999,265.86 應付股利1,252,781.31
    存貨150,556,326.95 應交稅金5,624,690.93
    活動資產合計682,966,210.29 其他應交款26,096.05
    其他應付款15,899,568.28
    恒久投資預提用度6,166,032.26
    恒久股權投資264,146,708.53 其他活動認真402,733,333.33
    恒久投資合計264,146,708.53 活動欠債合計687,081,094.94
    牢靠資產恒久欠債
    牢靠資產原價1,795,983,505.49 恒久借錢295,000,000.00
    減減::::累計折舊561,897,669.03 專項應付款6,400,000.00
    牢靠資產凈值1,234,085,836.46 恒久欠債合計301,400,000.00
    減減::::牢靠資產減值籌備16,496,069.16 欠債合計988,481,094.94
    牢靠資產凈額1,217,589,767.30
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    48
    項目2006 年12 月31 日項目2006 年12 月31 日
    工程物資1,513,043.31 少數股東權益15,715,126.93
    在建工程11,471,701.48
    牢靠資產整理0.00 股東權益
    牢靠資產合計1,230,574,512.09 股本245,665,700.00
    成本公積292,077,538.11
    無形資產及其他資產盈余公積289,095,031.14
    無形資產82,623,739.28 未確認投資喪失0.00
    恒久待攤用度44,368.00 未分派利潤429,321,046.07
    無形資產及其他資產合計82,668,107.28 股東權益合計1,256,159,315.32
    資產總計2,260,355,538.19 欠債和股東權益合計2,260,355,537.19
    ((((二二))))歸并利潤表首要數據
    表6666----3333 2007 年、2008 年及2009 年上半年歸并利潤表
    單元:元
    項目2009 年上半年2008 年2007 年
    一、業務總收入2,377,467,973.03 3,435,889,182.49 2,053,203,094.27
    個中中::::業務收入2,377,467,973.03 3,435,889,182.49 2,053,203,094.27
    二、業務總本錢2,260,667,800.14 3,240,419,449.80 1,687,633,732.69
    個中中::::業務本錢2,170,286,089.09 3,014,750,748.35 1,579,733,876.76
    業務稅金及附加2,639,271.53 2,726,416.96 2,868,708.23
    販賣用度10,606,504.21 19,321,425.82 14,868,248.29
    打點用度57,144,441.52 130,511,435.74 58,720,320.90
    財政用度19,991,493.79 50,952,497.31 31,896,000.94
    資產減值喪失0.00 22,156,925.62 -453,422.43
    加加:::: 公允代價變換收益0.00 -208,402.26 124,552.85
    投資收益13,281,292.97 30,942,545.12 25,139,518.29
    三、業務利潤130,081,465.86 226,203,875.55 390,833,432.72
    加加::::業務外收入8,612,571.93 5,026,854.37 1,139,601.15
    減減::::業務外支出1,137,228.37 24,963,814.43 614,013.88
    個中中::::非活動資產處理喪失0.00 21,569,627.40 300.00
    四、利潤總額137,556,809.42 206,266,915.49 391,359,019.99
    減減::::所得稅用度25,322,917.19 44,044,994.03 67,900,710.82
    五、凈利潤112,233,892.23 162,221,921.46 323,458,309.17
    歸屬于母公司全部者的凈利潤131,827,003.69 201,473,314.37 314,829,766.24
    少數股東損益-19,593,111.46 -39,251,392.91 8,628,542.93
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    49
    表6666----4 2006 年歸并利潤表
    單元:元
    項目2006 年
    一、主營營業收入1,363,758,367.03
    減減::::主營營業本錢971,929,695.43
    主營營業稅金及附加506,722.21
    二、主營營業利潤391,321,949.39
    加加::::其他營業利潤485,467.20
    減減::::業務用度15,424,517.53
    打點用度71,176,895.11
    財政用度23,455,017.92
    三、業務利潤281,750,986.03
    加加::::投資收益9,825,631.41
    津貼收入18,808,928.63
    業務外收入92,820.25
    減減::::業務外支出3,530,884.63
    四、利潤總額306,947,481.69
    減減::::所得稅52,249,345.45
    少數股東損益5,602,549.38
    加加::::未確認投資喪失0.00
    五、凈利潤249,095,586.86
    加加::::年頭未分派利潤327,239,910.49
    六、可供分派的利潤576,335,497.35
    減減::::提取法定法定盈余公積29,094,915.28
    七、可供股東分派的利潤547,240,582.07
    減減::::應付平凡股股利117,919,536.00
    八、未分派利潤429,321,046.07
    ((((三三))))歸并現金流量表首要數據
    表6666----5 2007 年、2008 年及2009 年上半年歸并現金流量表
    單元:元
    項目2009 年上半年2008 年2007 年
    一、策劃勾當發生的現金流量
    販賣商品、提供勞務收到的現金2,306,425,778.98 3,647,701,408.51 1,964,515,235.34
    收到的稅費返還500,000.00 2,437,647.51 0.00
    收到其他與策劃勾當有關的現金14,273,965.85 7,140,182.86 1,166,051.64
    策劃勾當現金流入小計2,321,199,744.83 3,657,279,238.88 1,965,681,286.98
    購置商品、接管勞務付出的現金1,883,194,584.35 2,917,839,570.23 1,265,315,878.94
    付出給職工及為職工付出的現金101,880,116.83 194,043,576.45 125,590,015.26
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    50
    項目2009 年上半年2008 年2007 年
    付出的各項稅費48,439,582.67 89,059,831.26 68,706,978.23
    付出其他與策劃勾當有關的現金36,092,390.48 60,065,026.86 48,025,582.14
    策劃勾當現金流出小計2,069,606,674.33 3,261,008,004.80 1,507,638,454.57
    策劃勾當發生的現金流量凈額251,593,070.50 396,271,234.08 458,042,832.41
    二、投資勾當發生的現金流量
    收回投資收到的現金0.00 4,362,435.34 0.00
    處理牢靠資產、無形資產和其他恒久資產收回
    的現金凈額
    17,896.00 569,600.00 3,718,451.00
    收到其他與投資勾當有關的現金27,308,543.08 240,763,313.77 40,331,556.45
    投資勾當現金流入小計27,326,439.08 245,695,349.11 44,050,007.45
    購建牢靠資產、無形資產和其他恒久資產付出
    的現金
    106,174,418.82 277,536,096.75 149,261,874.37
    投資付出的現金0.00 215,501,300.00 87,581,010.27
    取得子公司及其他業務單元付出的現金凈額0.00 -276,261.49 0.00
    付出其他與投資勾當有關的現金0.00 0.00 34,680,000.00
    投資勾當現金流出小計106,174,418.82 492,761,135.26 271,522,884.64
    投資勾當發生的現金流量凈額-78,847,979.74 -247,065,786.15 -227,472,877.19
    三、籌資勾當發生的現金流量
    取得借錢收到的現金83,470,000.00 540,540,000.00 520,000,000.00
    刊行債券收到的現金0.00 500,000,000.00 0.00
    籌資勾當現金流入小計83,470,000.00 1,040,540,000.00 520,000,000.00
    送還債務付出的現金175,140,000.00 950,070,000.00 550,000,000.00
    分派股利、利潤或償付利錢付出的現金68,979,641.33 51,925,598.40 190,859,103.57
    個中中::::子公司付出給少數股東的股利、利潤0.00 0.00 11,554,418.41
    付出其他與籌資勾當有關的現金0.00 3,450,000.00 14,170.98
    籌資勾當現金流出小計244,119,641.33 1,005,445,598.40 740,873,274.55
    籌資勾當發生的現金流量凈額-160,649,641.33 35,094,401.60 -220,873,274.55
    四、匯率變換對現金及現金等價物的影響0.00 -123,736.81 0.00
    五、現金及現金等價物凈增進額12,095,449.43 184,176,112.72 9,696,680.67
    加加::::期初現金及現金等價物余額628,692,454.62 444,516,341.90 434,819,661.23
    六、期末現金及現金等價物余額640,787,904.05 628,692,454.62 444,516,341.90
    表6666----6 2006 年歸并現金流量表
    單元:元
    項目2006 年
    一、策劃勾當發生的現金流量量::::
    販賣商品、提供勞務收到的現金1,428,869,281.00
    收到的稅費返回18,808,928.63
    收到的其他與策劃勾當有關的現金192,320.00
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    51
    項目2006 年
    現金流入小計1,447,870,529.63
    購置商品、接管勞務付出的現金871,210,882.59
    付出給職工以及為職工付出的現金114,311,216.27
    付出的各項稅費65,645,681.46
    付出的其他與策劃勾當有關的現金41,869,807.79
    現金流出小計1,093,037,588.11
    策劃勾當發生的現金流量凈額354,832,941.52
    二、投資勾當發生的現金流量量::::
    收回投資所收到的現金15,000,000.00
    取得投資收益所收到的現金1,610,083.36
    處理牢靠資產、無形資產和其他恒久資產所收回的現金凈額0.00
    收到的其他與投資勾當有關的現金3,215,342.37
    現金流入小計19,825,425.73
    購建牢靠資產、無形資產和其他恒久資產所付出的現金131,589,629.20
    投資所付出的現金253,271,389.00
    付出的其他與投資勾當有關的現金0.00
    現金流出小計384,861,018.20
    投資勾當發生的現金流量凈額-365,035,592.47
    三、籌資勾當發生的現金流量量::::
    接收投資所收到的現金0.00
    借錢所收到的現金400,000,000.00
    刊行債券所收到的現金555,000,000.00
    收到的其他與籌資勾當有關的現金0.00
    現金流入小計955,000,000.00
    送還債務所付出的現金470,000,000.00
    分派股利、利潤或償付利錢所付出的現金136,096,546.83
    付出的其他與籌資勾當有關的現金1,908,000.00
    現金流出小計608,004,546.83
    籌資勾當發生的現金流量凈額346,995,453.17
    四、匯率變換對現金的影響0.00
    五、現金及現金等價物凈增進額336,792,802.22
    ((((四四))))母公司資產欠債表首要數據
    表6666----7777 2007 年、2008 年及2009 年上半年尾母公司資產欠債表
    單元:元
    項目2009 年6666 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
    活動資產
    錢幣資金368,198,419.25 418,786,769.50 329,560,433.77
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    52
    項目2009 年6666 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
    買賣營業性金融資產0.00 0.00 4,208,402.26
    應收單據5,890,000.00 2,282,301.50 8,425,000.00
    應收賬款30,948,629.46 7,592,447.78 53,395,956.44
    預付金錢32,743,647.98 28,398,579.32 27,080,888.63
    其他應收款41,176,080.53 39,076,145.19 42,471,959.26
    存貨61,427,322.81 69,555,632.82 48,602,903.21
    活動資產合計540,384,100.03 565,691,876.11 513,745,543.57
    非活動資產
    恒久股權投資797,095,871.73 783,814,578.76 491,734,068.98
    牢靠資產1,156,851,791.87 981,419,048.18 1,075,562,035.73
    在建工程57,902,805.46 155,487,765.26 81,170,369.40
    工程物資25,836.31 0.00 0.00
    牢靠資產整理5,056,321.78 5,133,328.67 0.00
    無形資產199,143,819.17 201,763,309.04 120,296,155.53
    恒久待攤用度2,773.00 11,092.00 27,730.00
    遞延所得稅資產2,815,341.74 2,815,341.74 3,017,673.11
    非活動資產合計2,218,894,561.06 2,130,444,463.65 1,771,808,032.75
    資產總計2,759,278,661.09 2,696,136,339.76 2,285,553,576.32
    活動欠債
    短期借錢130,000,000.00 200,000,000.00 470,000,000.00
    應付賬款94,973,141.86 49,481,393.49 42,359,423.24
    預收金錢800,302.36 1,145,054.26 892,519.03
    應付職工薪酬12,140,963.29 14,692,918.24 17,522,799.20
    應收稅費19,274,322.40 16,845,531.23 16,996,292.43
    應付利錢25,664,178.08 12,655,500.02 1,667,387.33
    應付股利17,280,928.42 1,540,776.81 2,180,201.31
    其他應付款41,002,285.31 27,577,062.82 21,832,565.26
    一年內到期的非活動欠債105,000,000.00 15,000,000.00 265,000,000.00
    其他活動欠債500,000,000.00 500,000,000.00 0.00
    活動欠債合計946,136,121.72 838,938,236.87 838,451,187.80
    非活動欠債
    恒久借錢57,500,000.00 155,000,000.00 30,000,000.00
    遞延所得稅欠債0.00 0.00 31,260.33
    其他非活動欠債19,310,714.25 19,542,857.13 16,757,142.86
    非活動欠債合計76,810,714.25 174,542,857.13 46,788,403.19
    欠債合計1,022,946,835.97 1,013,481,094.00 885,239,590.99
    全部者權益益((((或股東權益益))))
    實勞績本本((((或股本本)))) 499,840,000.00 499,840,000.00 312,400,000.00
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    53
    項目2009 年6666 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
    成本公積44,213,238.11 44,213,238.11 225,343,238.11
    盈余公積335,033,272.19 335,033,272.19 307,430,146.15
    未分派利潤857,245,314.82 803,568,735.46 555,140,601.07
    歸屬于母公司全部者權益1,736,331,825.12 1,682,655,245.76 1,400,313,985.33
    全部者權益合計1,736,331,825.12 1,682,655,245.76 1,400,313,985.33
    欠債和全部者權益總計2,759,278,661.09 2,696,136,339.76 2,285,553,576.32
    表6666----8 2006 年尾母公司資產欠債表
    單元:元
    項目2006 年12 月31 日項目2006 年12 月31 日
    活動資產活動欠債
    錢幣資金311,296,279.54 短期借錢100,000,000.00
    短期投資4,000,000.00 應付賬款52,187,622.28
    應收單據5,862,520.00 預收賬款540,153.15
    應收賬款22,211,652.15 應付人為6,826,241.22
    其他應收款4,411,132.43 應付福利費7,830,956.91
    預付賬款64,346,762.11 應付股利1,252,781.31
    存貨78,539,745.59 應交稅金2,584,524.04
    活動資產合計490,668,091.82 其他應交款22,530.05
    其他應付款16,378,201.51
    恒久投資預提用度6,166,032.26
    恒久股權投資434,358,501.39 其他活動認真402,733,333.33
    恒久投資合計434,358,501.39 活動欠債合計596,522,376.06
    牢靠資產恒久欠債
    牢靠資產原價1,711,603,393.92 恒久借錢295,000,000.00
    減減::::累計折舊554,600,955.65 專項應付款6,400,000.00
    牢靠資產凈值1,157,002,438.27 恒久欠債合計301,400,000.00
    減減::::牢靠資產減值籌備16,496,069.16 欠債合計897,922,376.06
    牢靠資產凈額1,140,506,369.11
    工程物資1,513,042.31 少數股東權益0.00
    在建工程11,471,701.48
    牢靠資產整理股東權益
    牢靠資產合計1,153,491,112.90 股本245,665,700.00
    成本公積292,077,538.11
    無形資產及其他資產盈余公積280,049,653.48
    無形資產82,605,633.56 未確認投資喪失0.00
    恒久待攤用度44,368.00 未分派利潤445,452,440.02
    無形資產及其他資產合計82,650,001.56 股東權益合計1,263,245,331.61
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    54
    項目2006 年12 月31 日項目2006 年12 月31 日
    資產總計2,161,167,707.67 欠債和股東權益合計2,161,167,707.67
    ((((五五))))母公司利潤表首要數據
    表6666----9999 2007 年、2008 年及2009 年上半年母公司利潤表
    單元:元
    項目2009 年上半年2008 年2007 年
    一、業務總收入700,194,909.04 1,412,869,482.60 1,499,597,090.15
    個中中::::業務收入700,194,909.04 1,412,869,482.60 1,499,597,090.15
    二、業務總本錢563,384,953.10 1,162,144,392.87 1,199,750,482.46
    個中中::::業務本錢517,463,648.05 1,050,141,974.07 1,110,462,375.92
    業務稅金及附加616,862.18 775,938.95 771,814.42
    販賣用度2,603,906.21 7,264,125.97 4,999,299.44
    打點用度29,021,592.44 59,424,113.95 50,189,574.20
    財政用度13,678,944.22 44,538,239.93 33,325,843.48
    資產減值喪失0.00 0.00 1,575.00
    加加:::: 公允代價變換收益0.00 -208,402.26 124,552.85
    投資收益13,281,292.97 30,942,545.12 80,389,518.29
    三、業務利潤150,091,248.91 281,459,232.59 380,360,678.83
    加加::::業務外收入256,262.26 54,000,280.77 688,527.43
    減減::::業務外支出1,059,396.49 24,079,723.01 496,306.40
    個中中::::非活動資產處理喪失0.00 21,168,725.88 300.00
    四、利潤總額149,288,114.68 311,379,790.35 380,552,899.86
    減減::::所得稅用度20,635,535.32 35,348,529.92 49,509,075.17
    五、凈利潤128,652,579.36 276,031,260.43 331,043,824.69
    歸屬于母公司全部者的凈利潤128,652,579.36 276,031,260.43 331,043,824.69
    表6666----10 2006 年母公司利潤表
    單元:元
    項目2006 年
    一、主營營業收入1,191,647,626.83
    減減::::主營營業本錢875,781,641.00
    主營營業稅金及附加476,970.55
    二、主營營業利潤315,389,015.28
    加加::::其他營業利潤1,936,724.31
    減減::::業務用度6,488,350.05
    打點用度54,793,587.72
    財政用度24,258,499.57
    三、業務利潤231,785,302.25
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    項目2006 年
    加加::::投資收益48,389,856.26
    津貼收入18,808,928.63
    業務外收入92,820.25
    減減::::業務外支出3,477,384.63
    四、利潤總額295,599,522.76
    減減::::所得稅43,216,194.66
    少數股東損益0.00
    加加::::未確認投資喪失0.00
    五、凈利潤252,383,328.10
    加加::::年頭未分派利潤336,226,980.73
    六、可供分派的利潤588,610,308.83
    減減::::提取法定法定盈余公積25,238,332.81
    七、可供股東分派的利潤563,371,976.02
    減減::::應付平凡股股利117,919,536.00
    八、未分派利潤445,452,440.02
    ((((六六))))母公司現金流量表首要數據
    表6666----11 2007 年、2008 年及2009 年上半年母公司現金流量表
    單元:元
    項目2009 年上半年2008 年2007 年
    一、策劃勾當發生的現金流量
    販賣商品、提供勞務收到的現金692,261,236.74 1,465,068,224.99 1,485,205,335.92
    收到其他與策劃勾當有關的現金4,903,812.21 56,300,216.13 2,179,290.00
    策劃勾當現金流入小計697,165,048.95 1,521,368,441.12 1,487,384,625.92
    購置商品、接管勞務付出的現金407,994,140.48 881,345,333.91 870,433,372.56
    付出給職工及為職工付出的現金64,599,343.97 128,300,562.53 117,973,121.51
    付出的各項稅費34,977,965.21 51,671,862.50 46,006,184.49
    付出其他與策劃勾當有關的現金19,024,178.73 41,473,907.33 41,293,014.51
    策劃勾當現金流出小計526,595,628.39 1,102,791,666.27 1,075,705,693.07
    策劃勾當發生的現金流量凈額170,569,420.56 418,576,774.85 411,678,932.85
    二、投資勾當發生的現金流量
    收回投資收到的現金0.00 4,362,435.34
    取得投資收益收到的現金0.00 0.00 55,250,000.00
    處理牢靠資產、無形資產和其他恒久資產收回
    的現金凈額
    896.00 542,600.00 2,102,701.00
    收到其他與投資勾當有關的現金3,544,302.78 14,033,097.77 15,776,194.31
    投資勾當現金流入小計3,545,198.78 18,938,133.11 73,128,895.31
    購建牢靠資產、無形資產和其他恒久資產付出80,964,956.48 189,936,257.69 139,322,428.45
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    項目2009 年上半年2008 年2007 年
    的現金
    投資付出的現金0.00 215,531,300.00 76,277,542.06
    付出其他與投資勾當有關的現金0.00 0.00 41,678,047.04
    投資勾當現金流出小計80,964,956.48 405,467,557.69 257,278,017.55
    投資勾當發生的現金流量凈額-77,419,757.70 -386,529,424.58 -184,149,122.24
    三、籌資勾當發生的現金流量
    取得借錢收到的現金50,000,000.00 440,000,000.00 520,000,000.00
    刊行債券收到的現金0.00 500,000,000.00
    籌資勾當現金流入小計50,000,000.00 940,000,000.00 520,000,000.00
    送還債務付出的現金127,500,000.00 835,000,000.00 550,000,000.00
    分派股利、利潤或償付利錢付出的現金66,238,013.11 44,371,014.54 179,251,485.40
    付出其他與籌資勾當有關的現金0.00 3,450,000.00 14,170.98
    籌資勾當現金流出小計193,738,013.11 882,821,014.54 729,265,656.38
    籌資勾當發生的現金流量凈額-143,738,013.11 57,178,985.46 -209,265,656.38
    四、匯率變換對現金及現金等價物的影響0.00 0.00 0.00
    五、現金及現金等價物凈增進額-50,588,350.25 89,226,335.73 18,264,154.23
    加加::::期初現金及現金等價物余額418,786,769.50 329,560,433.77 311,296,279.54
    六、期末現金及現金等價物余額368,198,419.25 418,786,769.50 329,560,433.77
    表6666----12 2006 年母公司現金流量表
    單元:元
    項目2006 年
    一、策劃勾當發生的現金流量量::::
    販賣商品、提供勞務收到的現金1,212,213,115.67
    收到的稅費返回18,808,928.63
    收到的其他與策劃勾當有關的現金92,320.00
    現金流入小計1,231,114,364.30
    購置商品、接管勞務付出的現金767,490,979.94
    付出給職工以及為職工付出的現金100,838,577.40
    付出的各項稅費56,969,886.10
    付出的其他與策劃勾當有關的現金27,721,495.02
    現金流出小計953,020,938.46
    策劃勾當發生的現金流量凈額278,093,425.84
    二、投資勾當發生的現金流量量::::
    收回投資所收到的現金15,000,000.00
    取得投資收益所收到的現金14,360,083.36
    處理牢靠資產、無形資產和其他恒久資產所收回的現金凈額
    收到的其他與投資勾當有關的現金2,398,025.89
    現金流入小計31,758,109.25
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    57
    項目2006 年
    購建牢靠資產、無形資產和其他恒久資產所付出的現金129,634,035.20
    投資所付出的現金252,001,989.00
    付出的其他與投資勾當有關的現金0.00
    現金流出小計381,636,024.20
    投資勾當發生的現金流量凈額-349,877,914.95
    三、籌資勾當發生的現金流量量::::
    接收投資所收到的現金0.00
    借錢所收到的現金400,000,000.00
    刊行債券所收到的現金555,000,000.00
    收到的其他與籌資勾當有關的現金
    現金流入小計955,000,000.00
    送還債務所付出的現金470,000,000.00
    分派股利、利潤或償付利錢所付出的現金133,846,546.83
    付出的其他與籌資勾當有關的現金1,908,000.00
    現金流出小計605,754,546.83
    籌資勾當發生的現金流量凈額349,245,453.17
    四、匯率變換對現金的影響0.00
    五、現金及現金等價物凈增進額277,460,964.06
    二、公司首要財政指標標((((歸并口徑徑))))
    表6666----13 公司最近三年及一期首要財政指標
    項目2009 年上半年2008 年2007 年2006 年
    活動比率72.60% 80.35% 68.41% 99.68%
    速動比率58.14% 59.05% 60.99% 78.04%
    資產欠債率52.47% 53.23% 40.83% 43.92%
    應收賬款周轉率率((((次次////年年)))) - 202.15 210.18 19.07
    存貨周轉率率((((次次////年年)))) - 16.96 14.31 4.65
    凈資產收益率- 12.33% 22.06% 19.83%
    總資產收益率- 5.19% 12.64% 10.97%
    EBITDA ( 億元元)))) - 4.74 5.54 4.54
    EBITDA 保障倍數- 7.93 14.66 18.78
    注:1、活動比率=期末活動資產/期末活動欠債
    2、速動比率=(期末活動資產-期末存貨)/期末活動欠債
    ☆ 3、資產欠債率=期末欠債總額/期末資產總額
    4、應收賬款周轉率=主營營業收入凈額/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]
    5、存貨周轉率=主營營業本錢/[(期初存貨+期末存貨)/2]
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    58
    6、凈資產收益率=凈利潤(不含少數股東損益)/全部者權益合計(不含少數股東權益)
    7、總資產收益率=凈利潤(含少數股東損益)/資產總計
    8、EBITDA=利潤總額+財政用度利錢支出+牢靠資產折舊+無形資產攤銷+恒久待攤
    用度攤銷
    9、EBITDA保障倍數=EBITDA/(財政用度利錢支出+利錢成本化)
    10、2006年財政指標按照2007年年頭數計較
    三、歸并報表資產布局說明
    表6666----14 公司歸并報表資產布局環境
    單元:萬元
    項目
    2009 年6666 月33330000 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
    余額占比余額占比余額占比余額占比
    錢幣資金64,078.79 16.39% 62,869.25 16.20% 44,451.63 17.85% 43,481.97 19.10%
    應收單據2,947.98 0.75% 1,647.33 0.42% 5,295.18 2.13% 1,171.84 0.51%
    應收賬款1,604.09 0.41% 2,817.33 0.73% 582.09 0.23% 1,371.68 0.60%
    預付金錢13,059.82 3.34% 10,954.05 2.82% 5,660.89 2.27% 7,299.93 3.21%
    其他應收款1,379.62 0.35% 939.23 0.24% 905.30 0.36% 750.32 0.33%
    存貨20,662.37 5.29% 28,576.92 7.37% 6,970.03 2.80% 15,109.44 6.64%
    活動資產總計103,754.07 26.54% 107,815.96 27.79% 64,291.64 25.81% 69,593.55 30.58%
    恒久股權投資32,887.26 8.41% 31,894.47 8.22% 31,513.01 12.65% 26,322.51 11.57%
    牢靠資產189,844.37 48.56% 184,698.78 47.61% 130,322.48 52.32% 119,415.58 52.47%
    在建工程26,637.22 6.81% 25,415.87 6.55% 8,117.04 3.26% 1,147.17 0.50%
    無形資產30,910.07 7.91% 31,284.88 8.06% 13,573.41 5.45% 10,628.41 4.67%
    商譽5,867.68 1.50% 5,867.68 1.51% 951.36 0.38% 0.00 0
    非活動資產總計287,160.74 73.46% 280,162.38 72.21% 184,781.83 74.19% 158,004.72 69.42%
    資產總計390,914.81 100% 387,978.33 100% 249,073.47 100% 227,598.28 100%
    注:2006年余額為2007年期初數。

    最近三年及一期末,公司資產總額別離為22.76億元、24.91億元、38.80億
    元和39.09億元,別離較上期末的增添率為39.46%、9.44%、55.77%和0.76%。公
    司的資產總額2008年尾同比呈現較大幅度增添,首要起因于公司2008年收購貴州
    化肥廠,歸并范疇擴大所致。

    最近三年及一期末,公司資產組成中以錢幣資金、預付金錢、存貨、恒久股
    權投資、牢靠資產、在建工程、無形資產為主,其他資產占資產總額的比例較低。

    ((((逐一))))活動資產
    公司活動資產首要由錢幣資金、應收單據、應收賬款、預付賬款、其他應收
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    59
    款、存貨組成,其他項目占活動資產的比例較低。

    應收單據據::::2008年尾公司應收單據余額為1,647.33萬元,所有為銀行承兌匯
    票,較2007年尾鐫汰3,647.85萬元。

    應收金錢項::::最近三年及一期末,公司應收賬款和其他應收款數額根基不變,
    占資產總額的比例較低。制止2008年12月31日,公司應收賬款和其他應收款按賬
    款說明如下:
    表6666----11115555 公司2008 年尾應收賬款和其他應收款賬齡環境
    單元:元
    賬齡
    2008 年尾應收賬款環境2008 年尾其他應收款環境
    金額比例幻魅賬籌備金額比例幻魅賬籌備
    1111 年以內28,637,374.05 92.64% 1,221,804.39 6,227,442.01 62.19% 68,79.00%
    1111----2222 年651,261.31 2.11% 60,339.35 1,640,516.92 12.53% 10,590.00
    2222----3333 年326,809.19 1.06% 286,682.06 1,318,525.97 6.71% 543,533.05
    3333----4444 年117,580.63 0.38% 20.55 897,928.31 5.57% 629,923.45
    4444----5555 年9,119.52 0.03% - 146,493.21 1.45% 170,417.73
    5555 年以上1,169,295.51 3.78% 1,169,295.51 1,487,274.43 11.55% 1,303,051.61
    合計30,911,440.21 100% 2,738,141.86 11,718,180.85 100% 2,664,394.84
    賬面代價28,173,298.35 9,392,300.52
    制止2008年12月31日,公司應收賬款和其他應收款按種別說明如下:
    表6666----11116666 公司2008 年尾應收賬款和其他應收款種別環境
    單元:元
    賬齡
    2008 年尾應收賬款環境2008 年尾其他應收款環境
    金額比例幻魅賬籌備金額比例幻魅賬籌備
    第一類23,674,186.26 76.59% 1,133,188.94 1,529,052.56 13.05% -
    第二類1,444,295.51 4.67% 1,444,295.51 2,156,180.87 18.40% 2,156,180.87
    第三類5,792,958.44 18.74% 2,738,141.86 8,032,947.42 68.55% 169,699.46
    合計30,911,440.21 100% 2,738,141.86 11,718,180.85 100% 2,664,394.84
    賬面代價28,173,298.35 9,392,300.52
    注:第一類為單項金額重大(年尾余額在100萬元以上)的應收賬款或其他應收款;第
    二類為單項金額不重大但名譽風險較大的應收賬款或其他應收款;第三類為其他不重大的應
    收賬款或其他應收款。

    制止2009年6月30日,公司已按照減值籌備政策和公司的現實環境對應收賬
    款和其他應收款計提了幻魅賬籌備。

    預付金錢項:2008年尾公司預付金錢余額為10,954.05萬元,較2007年尾增進
    了5,293.15萬元,首要緣故起因是(1)貴州美豐納入歸并報表范疇,增進了2,038.35
    萬元預付賬款;(2)四川美豐農資公司預付化肥款增進2,684.41萬元;(3)蘭
    州遠東預付賬款增進438.62萬元,首要為預付技改裝備工程款。2009年上半年尾
    公司預付金錢較2008年尾增進2,105.77萬元,首要是貴州美豐預付技改裝備工程
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    60
    款。

    存貨貨:2008年尾公司存貨余額較2007年尾增進21,606.89萬元,同比增添
    310%,首要緣故起因是(1)貴州美豐納入歸并報表范疇,2008年11至12月停產舉辦
    技改、大修,庫存原原料增進導致存貨增進9,325.03萬元;(2)四川美豐農資
    公司庫存商品增進8,783.36萬元;(3)蘭州遠東增進化肥存貨1,975.71萬元;
    (4)射洪分公司增進存貨1,299.90萬元。2009年上半年尾公司存貨較2008年尾
    鐫汰7,914.55萬元,首要緣故起因是公司加大販賣力度,有用消化庫存所致。

    表6666----11117777 公司2008 年尾存貨環境
    單元:元
    種類
    2008 年期末存貨2008 年期初存貨
    金額比例減價籌備金額比例減價籌備
    原原料129,474,407.42 44.89% 2,640,333.41 35,129,128.94 48.24% 2,640,333.41
    包裝物7,219,108.70 2.50% - 5,244,426.54 7.20% -
    廉價半制品14,118,343.36 4.89% 28,604.43 8,946,017.74 12.29% 479,219.39
    庫存商品136,048,641.06 47.17% 649.82 23,494,689.14 32.26% 649.82
    委托加工物資898,402.41 0.31% - - - -
    低值易耗品679,870.41 0.24% - 6,210.35 0.01% -
    合計288,438,773.36 100% 2,669,587.66 72,820,472.71 100% 3,120,202.62
    存貨凈值285,769,185.70 69,700,270.09
    2008年尾,公司對存貨按賬面本錢與可變現凈值孰低法計價。制止2009年上
    半年尾,本公司已嚴酷憑證管帳政策計提存貨減價籌備。

    ((((二二))))非活動資產
    公司非活動資產首要由恒久股權投資、牢靠資產、在建工程、無形資產、商
    譽組成,其他項目占非活動資產比例較低。

    恒久股權投資資::::2008年尾公司恒久股權投資金額為31,894.47萬元,較2007
    年尾增進381.46萬元,首要緣故起因是(1)按權益法核算的被投資企業(首要為甘
    肅劉化)損益調解增進3,058.01萬元;(2)貴州美豐納入歸并報表范疇,抵消
    對其投資,恒久股權投資鐫汰2,676.54萬元。

    牢靠資產及在建工程程::::公司2008年尾牢靠資產金額為184,698.78萬元,較
    2007年尾增進54,367.30萬元,首要緣故起因是(1)貴州美豐納入歸并報表范疇,增
    加牢靠資產賬面代價70,223.18萬元;(2)由在建工程轉入牢靠資產7,398.65
    萬元,外購及其他增進牢靠資產1,548.69萬元;(3)受汶川大地動影響,將固
    定資產凈值2,020.67萬元轉入在建工程舉辦加固維修;(4)轉出報廢牢靠資產
    賬面代價2,628.26萬元。

    公司2008年尾在建工程金額為25,415.87萬元,較2007年尾增進17,298.83
    萬元,首要緣故起因是(1)CCR法節能項目等工程新增投入;(2)貴州美豐納入合
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    61
    并報表增進在建工程余額8,236.62萬元。

    公司2009年上半年尾的牢靠資產和在建工程較2008年尾變革不大。

    制止2009年上半年尾,本公司已嚴酷憑證管帳政策對牢靠資產和在建工程計
    提了減值籌備。

    無形資產產::::最近三年及一期末,公司的無形資產首要包羅土地行使權。2008
    年尾公司無形資產金額為31,284.88萬元,較2007年尾新增17,711.47萬元,首要
    緣故起因是(1)貴州美豐納入歸并報表增進無形資產(土地行使權)10,672.72萬元;
    (2)綿陽美豐家產園建樹項目增進無形資產(土地行使權)8,565.61萬元。

    商譽譽::::公司2008年尾商譽金額為5,867.68萬元,較2007年尾增進4,916.32
    萬元,首要緣故起因是(1)歸并貴州美豐報表形成商譽賬面代價7,032.32萬元;(2)
    經公司董事會決策,對商譽計提了2,106.99萬元減值籌備。

    四、歸并報表欠債布局說明
    表6666----18 公司歸并報表欠債布局環境
    單元:萬元
    項目
    2009 年6666 月33330000 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
    余額占比余額占比余額占比余額占比
    短期借錢21,107.00 10.29% 28,054.00 13.58% 47,000.00 46.22% 10,000.00 10.00%
    應付賬款20,416.78 9.95% 15,004.21 7.27% 5,791.72 5.70% 5,749.51 5.75%
    預收金錢23,916.47 11.66% 26,600.26 12.88% 4,482.41 4.41% 9,210.92 9.21%
    一年內到期的非
    活動欠債
    10,500.00 5.12% 1,500.00 0.73% 26,500.00 26.06% 0.00 0.00%
    其他活動欠債50,000.00 24.38% 50,000.00 24.21% 0.00 0.00% 40,000.00 40.02%
    活動資產合計142,914.31 69.68% 134,188.39 64.98% 93,977.84 92.42% 69,818.95 69.85%
    恒久借錢55,460.35 27.04% 66,259.39 32.08% 4,470.00 4.40% 29,500.00 29.51%
    非活動欠債合計62,192.46 30.32% 72,331.25 35.02% 7,712.09 7.58% 30,141.26 30.15%
    欠債合計205,106.77 100% 206,519.64 100% 101,689.93 100% 99,960.20 100%
    注:2006年余額為2007年期初數。

    最近三年及一期末公司欠債總額別離為10億元、10.17億元、20.65億元、
    20.51億元。2008年尾公司欠債總額較2007年尾同比增添103.09%,首要緣故起因是貴
    州美豐納入歸并報表范疇,銀行借錢大幅增進以及刊行5億元短期融資券所致。

    公司欠債組成中首要以短期借錢、應付賬款、預收金錢、其他活動欠債、長
    期借錢為主,其他項目占欠債總額的比例較低。

    ((((逐一))))活動欠債
    公司活動資產首要由短期借錢、應付賬款、預收金錢、一年內到期的非活動
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    62
    欠債和其他活動欠債組成,其他項目占較量低。

    短期借錢款:近三年公司短期借錢余額呈降落趨勢,2008年尾短期欠債金額為
    28,054萬元,較2007年尾鐫汰18,946萬元,占欠債總額比重為13.58%,聲名企業
    通過刊行短期融資券和銀行恒久借錢逐漸調解了欠債布局。公司2009年上半年尾
    短期借錢金額為21,107萬元。

    應付賬款款:公司應付賬款首要為應支付產原原料和工程原料采購欠付款。

    2008年尾公司應付賬款余額為15,004.21萬元,較2007年尾9,212.49萬元,增添
    159.06%,首要緣故起因是(1)貴州美豐納入歸并報表范疇,增進應付賬款8,672.31
    萬元;(2)德陽分公司應付電纜和自然氣款增進1,181.71萬元;(3)綿陽分公
    司鐫汰自然氣應付款487.17萬元。

    預收金錢項:2008年尾公司應付賬款余額為26,600.26萬元,較2007年尾增進
    22,117.85萬元,增添493.44%,首要緣故起因是(1)貴州美豐納入歸并報表范疇,
    增進預收金錢6,435.84萬元;(2)因為2008年化肥價值顛簸較大,四川美豐農
    資預收貨款增進15,863.71萬元。

    其他活動欠債債:公司2008年7月刊行5億元短期融資券。該筆短期融資券已于
    2009年7月31日兌付所有本息。

    ((((二二))))非活動欠債
    公司非活動欠債首要由恒久借錢組成。

    恒久借錢款:2008年尾公司恒久借錢余額為66,259.39萬元,較2007年尾增進
    61,789.39萬元,增添1382.31%,首要緣故起因是貴州美豐納入歸并報表范疇,增進
    恒久借錢49,289.39萬元所致。

    五、歸并報表紅利手段說明
    表6666----19 公司歸并報表紅利環境
    單元:萬元
    項目2009 年上半年2008 年2007 年2006 年
    業務收入237,746.80 343,588.92 205,320.31 136,436.27
    業務利潤率率((((%%%%)))) 8.71% 12.26% 23.06% 28.83%
    利潤總額13,755.68 20,626.69 39,135.90 30,703.38
    凈利潤潤((((不含少數股東損益益)))) 13,182.70 20,147.33 31,482.98 24,976.81
    凈資產收益率- 12.33% 22.06% 19.83%
    總資產收益率- 4.18% 12.99% 11.22%
    聲名:1、業務利潤率=(業務收入-業務本錢)/業務收入
    2、凈資產收益率=凈利潤(不含少數股東損益)/全部者權益合計(不含少數股東權益)
    3、總資產收益率=凈利潤(含少數股東損益)/資產總計
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    63
    4、2006年紀據為2007年年報上年紀
    近三年公司業務總收入穩步增添, 2006 年至2008 年業務收入別離為
    136,436.27萬元、205,320.31萬元和343,588.92萬元,增添率別離為50.49%和
    67.34%。2007年業務收入大幅增添首要得益于產物產量增進,完成尿素產量85.15
    萬噸,實現業務收入152,500.30萬元。2008年,公司通過收購蘭州遠東和貴州美
    豐,產能進一步增進,完成尿素產量99.94萬噸,實現業務收入191,607.90萬元,
    同時,公司外購產物實現販賣收入117,431.94萬元,較2007年的42,632.32萬元
    增添175.45%。2009年上半年,公司實現業務總收入237,746.80萬元。

    2006年至2007年,公司首要販賣自有品牌尿素,主營營業較為單一,業務利
    潤率較高,別離到達28.83%和23.06%。2008年,受環球金融危急影響,海內化肥
    價值顛簸較大,自然氣價值上漲造成尿素出產業務利潤率降落,從2006年的
    30.95%降落到16.90%,2009年上半年尿素出產業務利潤率有所進步,為19.63%。

    同時,公司慢慢向農業處事規模轉型,加大了外購化肥販賣的力度。該項營業營
    業收入不絕進步,但業務利潤率2008年為4.82%,2009年上半年僅為0.16%,直接
    低落了公司總體的業務利潤率。2008年和2009年上半年,公司業務利潤率別離為
    12.26%和8.71%。

    2006至2008年,公司凈資產收益率別離為19.83%、22.06%和12.33%,總資產
    收益率別離為11.22%、12.99%和4.18%?梢姽驹跇I務收入大幅度增添的同時,
    利潤程度并未明顯進步,公司紅利手段有所降落。估量跟著海內尿素價值的回升
    和公司復合肥計謀的實驗,公司紅利手段將有所改進。

    六、歸并報示意金流量狀況說明
    表6666----22220000 公司歸并報示意金流量環境
    單元:萬元
    項目2009 年半年度2008 年半年度2008 年2007 年2006 年
    策劃勾當現金凈流量25,159.31 24,978.50 39,627.12 45,804.28 35,483.29
    個中中::::現金流入量232,119.97 173,826.48 365,727.92 196,568.13 144,787.05
    現金流出量206,960.67 148,847.98 326,100.80 150,763.85 109,303.76
    投資勾當現金凈流量-7,884.80 -10,097.97 -24,706.58 -22,747.29 -36,503.56
    個中中::::現金流入量2,732.64 21,768.52 24,569.53 4,405.00 1,982.54
    現金流出量10,617.44 31,866.49 49,276.11 27,152.29 38,486.10
    籌資勾當現金凈流量-16,064.96 -9,446.66 3,509.44 -22,087.33 34,699.55
    個中中::::現金流入量8,347.00 29,304.00 104,054.00 52,000.00 95,500.00
    現金流出量24,411.96 38,750.66 100,544.46 74,087.33 60,800.45
    現金及現金等價物凈增進額1,209.54 5,433.87 18,417.61 969.67 33,679.28
    ((((逐一))))策劃勾當現金流說明
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    64
    公司2006年至2008年策劃勾當現金凈流量別離為35,483.29萬元、45,804.28
    萬元、39,627.12萬元,泛起較為不變的增添態勢。2008年公司策劃勾當現金凈
    流量較2007年同比降落13.48%,首要緣故起因是2008年公司受“5.12”地動、金融危
    機影響和原原料價值大幅上漲所致。2009年上半年,公司策劃勾當現金凈流量為
    25,159.31萬元,較2008年上半年有所增添。公司連年來一向保持較高的策劃活
    動現金凈流入,聲名公司策劃勾當締造現金手段較強,紅利質量精采。

    ((((二二))))投資勾當現金流說明
    近三年公司投資勾當發生的現金流量凈額均為負數,首要是公司為擴大出產
    局限和增進產量,舉辦一些項目投資。這些首要投資項目包羅綿陽美豐家產園、
    CCR法節能項目、低壓合成改革項目等。

    ((((三三))))籌資勾當現金流說明
    公司的籌資勾當現金是按照公司出產策劃及項目建樹的環境布置的。2006
    年至2008年,公司籌資勾當現金凈流量別離為34,699.55萬元、-22,087.33萬元
    和3,509.44萬元。公司充沛的策劃性現金流擔保了公司投資勾當的需求,當公司
    無重大投資需求時,公司籌資勾當常常呈現較大局限的凈流出環境。2009年上半
    年,公司籌資勾當現金凈流量為-16,064.96萬元。

    七、公司償債手段說明
    表6666----22221 1 公司首要償債手段指標
    項目2009 年6666 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
    資產欠債率52.47% 53.23% 40.83% 43.92%
    活動比率72.60% 80.35% 68.41% 99.68%
    速動比率58.14% 59.05% 60.99% 78.04%
    項目2009 年半年度2008 年2007 年2006 年
    EBITDA ( 億元元)))) - 4.74 5.54 4.54
    EBITDA 保障倍數- 7.93 14.66 18.78
    近三年公司資產欠債率根基保持不變,2008年尾為53.23%,較2007年尾進步
    了12.40%,首要緣故起因是貴州美豐納入歸并報表范疇,子公司債務壓力較重所致。

    跟著貴州美豐出產服從的晉升和紅利手段的進步,公司資產欠債率將有所低落。

    制止2009年上半年尾,公司資產欠債率為52.47%,仍具有必然的債務融資空間。

    公司活動比率和速動比率近三年有降落趨勢,個中活動比率2006年至2008
    年別離為99.68%、68.41%和80.35%,2009年上半年尾為72.60%;速動比率2006
    年至2008年別離為78.04%、60.99%和59.05%,2009年上半年尾為58.14%;顒颖
    率和速動比率降落,聲名公司資產活動性削弱,首要緣故起因是貴州美豐2008年納入
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    65
    歸并報表范疇,導致公司牢靠資產、在建工程、無形資產等非活動資產項目增進
    較多,低落了活動資產在總資產中的比重所致。

    EBITDA保障倍數反應企業息稅前利潤可以或許保障所需付出的債務利錢的倍數。

    公司2006年至2008年的EBITDA保障倍數別離為18.78、14.66和7.93,EBITDA保障
    倍數2006年至2008年逐年降落,聲名公司對利錢支出和債務送還手段有所降落,
    這與公司連年來快速增進有息債務融資局限有關。

    八、資產運營服從說明
    表6666----22222222 公司運營服從指標
    單元:次/年
    項目2009 年上半年2008 年2007 年2006 年
    應收賬款周轉率- 202.15 210.18 19.07
    存貨周轉率- 16.96 14.31 4.65
    公司2006年至2008年應收賬款周轉率較高,別離到達19.07次、210.18次和
    202.15次。聲名公司在擴大策劃局限的同時,擔保了較高的策劃服從。

    公司存貨周轉率近三年有逐年上升趨勢,2006年至2008年別離到達4.65次、
    14.31次和16.96次,首要是公司針對連年出產質料和產制品價值顛簸幅度較大,
    為節制策劃風險,在維持正常出產策劃的條件下,采納只管節制庫存的打點方法。

    九、尿素行業上市公司財政指標較量說明
    與公司同屬于尿素行業的上市公司包羅遼通化工、川化股份、湖北宜化、魯
    西化工、瀘天化、建峰化工、云天化、赤天化、滄州大化、柳化股份、華魯恒升
    等。上述公司財政指標較量如下:
    表6666----23 尿素行業上市公司2008 年度財政指標
    公司名稱
    紅利手段指標償債手段指標運營服從指標
    業務利潤

    凈資產收
    益率
    資產欠債

    活動比率速動比率
    應收賬款
    周轉率
    存貨周轉

    遼通化工31.08% 6.39% 64.08% 319.36% 308.33% 237.28 8.36
    川化股份22.82% 7.72% 35.25% 87.77% 47.90% 79.98 6.74
    湖北宜化17.09% 13.41% 72.27% 54.28% 21.71% 69.86 3.85
    四川美豐12.26% 12.33% 53.23% 80.35% 59.05% 202.15 16.96
    魯西化工15.24% 9.88% 65.74% 81.61% 36.21% 170.68 5.84
    瀘天化17.65% 12.41% 52.88% 94.05% 37.81% 58.44 3.57
    建峰化工26.85% 28.20% 60.49% 431.04% 383.36% 99075.20 6.63
    云天化23.02% 17.89% 69.24% 92.32% 62.88% 21.37 4.52
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    公司名稱
    紅利手段指標償債手段指標運營服從指標
    業務利潤

    凈資產收
    益率
    資產欠債

    活動比率速動比率
    應收賬款
    周轉率
    存貨周轉

    赤天化39.90% 11.02% 56.95% 138.12% 121.11% 63.62 2.62
    滄州大化26.13% 15.22% 53.16% 71.11% 52.45% 151.90 8.16
    柳化股份20.48% 6.69% 60.21% 81.45% 41.80% 36.73 5.19
    華魯恒升22.11% 15.81% 54.30% 111.76% 80.46% - 9.85
    均勻22.89% 13.08% 58.15% 136.94% 104.42% 91.00 6.86
    從上表可以看出,公司2008年紅利手段指標低于偕行業上市公司的均勻水
    平,首要緣故起因是貴州美豐于2008年納入歸并報表,昔時發生必然水平的吃虧,影
    響了公司整體紅利手段的進步。公司2008年資產欠債程度低于上市公司均勻水
    平,聲名公司欠債程度不高。但公司活動性指標低于上市公司均勻程度,聲名公
    司短期償債壓力較大。公司2008年應收賬款周轉率和存貨周轉率高于行業均勻水
    平,聲名公司運營服從較高。

    十、公司有息債務環境
    ((((逐一))))公司最近三年及一期銀行借錢余額及名譽履約環境
    表6666----24 公司最近三年及一期銀行借錢環境
    單元:萬元
    項目2009 年6666 月33330000 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
    短期借錢21,107.00 28,054.00 47,000.00 10,000.00
    一年內到期的恒久借錢10,500.00 1,500.00 26,500.00 -
    恒久借錢55,460.35 66,259.39 4,470.00 29,500.00
    合計87,067.35 95,813.39 77,970.00 39,500.00
    公司與海內各大銀行成立了恒久、友愛的相助相關,嚴酷遵守銀行結算規律。

    ((((二二))))公司200 2009999年上半年尾尚未到期的有息債務首要環境
    表6666----25 公司2009 年上半年尾有息債務布局環境
    單元:萬元
    限期2009 年6666 月33330000 日
    1111 年以內71,107.00
    1111----3333 年14,230.00
    3333----5555 年3,629.00
    5555 年以上48,101.00
    合計137,067.00
    注:有息債務包羅短期借錢、其他短期欠債(短期融資券)和恒久借錢。

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    67
    ((((三三))))公司200 2009999年上半年尾首要債務融資環境
    表6666----26 公司首要債務融資環景況((((前十筆最大貸款金額額))))
    貸款銀行本金年利率借錢限期借錢方法
    招行成都通錦橋支行50,000.00 5.58 1 年名譽
    貴州省財務廳30,869.47 6.54 20 年名譽
    貴州省財務廳16,781.63 0.0255 無窮期名譽
    建行德陽市廬山路分理處6,000.00 6.51 2 年名譽
    建行德陽市廬山路分理處5,000.00 5.45 1 年名譽
    建行德陽市廬山路分理處5,000.00 5.58 3 年名譽
    工商銀行射洪縣業務部5,000.00 5.273 1 年名譽
    建行德陽市廬山路分理處3,000.00 5.45 2 年名譽
    興業銀行德陽支行3,000.00 5.91 1 年名譽
    工商銀行射洪縣業務部2,250.00 6.37 4 年抵押
    ((((四四))))刊行人及部屬子公司債務布局環境
    制止2008 年年尾,公司銀行借錢中名譽、抵押、擔保和質押金額別離為:
    表6666----27 公司2008 年年尾銀行借錢布局環境
    單元:元
    項目短期借錢
    一年內到期的非流
    動欠債
    恒久借錢
    名譽借錢200,000,000.00 - 622,135,300.70
    抵押借錢80,540,000.00 15,000,000.00 29,700,000.00
    質押借錢- - -
    擔保借錢- - 10,758,577.94
    合計280,540,000.00 15,000,000.00 662,593,878.64
    制止2009 年上半年尾,公司銀行借錢中名譽、抵押、擔保和質押金額別離
    為:
    表6666----28 公司2009 年上半年尾銀行借錢布局環境
    單元:元
    項目短期借錢
    一年內到期的非流
    動欠債
    恒久借錢
    名譽借錢130,000,000.00 90,000,000.00 536,150,962.76
    抵押借錢81,070,000.00 15,000,000.00 7,500,000.00
    質押借錢- - -
    擔保借錢- - 10,952,545.94
    合計211,070,000.00 105,000,000.00 554,603,508.70
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    十一、公司制止2008 年尾關聯方相關及買賣營業環境
    ((((逐一))))存在節制相關的關聯方相關的性子
    表6666----29 公司存在節制相關的關聯方相關環境
    關聯方名稱注冊田主營營業及策劃范疇注冊成本持股比例
    母公司
    成都華川石油自然氣勘察開
    發總公司
    成都會
    石油、自然氣、鹽業、及
    地層深部種種地質礦產的
    勘查、開拓、加工
    10,500 萬元14.42%
    控股子公司
    四川美豐農資化工有限責任
    公司
    成都會販賣化肥、復合肥等5,000 萬元99.85%
    四川美豐化肥有限責任公司德陽市化肥出產、販賣8,000 萬元99%
    蘭州遠東化肥有限責任公司蘭州市碳銨、尿素出產、販賣3,128 萬元51%
    貴州美豐化工有限責任公司貴陽市出產、販賣氮肥、復合肥52,894 萬元55.787%
    廣西美豐農資成長有限公司南寧市販賣尿素200 萬元100%
    貴州美豐農資成長有限公司貴陽市販賣化肥、復合肥300 萬元100%
    德陽美源物流有限責任公司德陽市階梯平凡貨品運輸、倉儲50 萬元100%
    貴州鑫茂農資有限責任公司貴陽市販賣化肥100 萬元100%
    BC 公司司((((CAD CAD)))) 加拿大商業100 加元100%
    四川建樹網有限責任公司成都會
    計較機軟硬件的計劃、
    出產、販賣
    1,010 萬元36.3%
    ((((二二))))不存在節制相關的關聯方相關的性子
    表6666----30 公司不存在節制相關的關聯方環境
    名稱與本公司及子公司相關
    四川天晨投資控股團體有限公司本公司第二大股東
    四川美豐豐((((團體團))))有限責任公司本公司第四大股東
    中國石油化工股份有限公司西南分公司與本公司第一大股東是統一最終節制人
    四川華星自然氣有限責任公司與本公司第一大股東是統一最終節制人
    四川天晟房地產開拓有限公司其節制工錢本公司第二大股東
    甘肅劉化化((((團體團))))有限責任公司本公司持有其45%股份
    四川美青氰胺有限責任公司其節制工錢本公司第四大股東
    四川美青農資有限責任公司其節制工錢本公司第四大股東
    德陽市旌能自然氣有限公司其節制工錢本公司第二大股東
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    ((((三三))))關聯買賣營業環境
    1. 關聯買賣營業金額
    表6666----31 公司2008 年、2009 年上半年關聯買賣營業金額
    單元:元
    關聯方2009 年上半年2008 年
    自然氣供給
    中國石油化工股份有限公司西南分公司72,217,009.60 158,029,597.10
    四川華星自然氣有限公司47,490,062.10 103,458,351.10
    德陽市旌能自然氣有限公司32,058,878.67 68,255,889.81
    合計151,765,950.37 329,743,838.01
    尿素販賣
    四川美豐農資化工有限責任公司11,197,287.00 85,397,954.00
    合計11,197,287.00 85,397,954.00
    編織袋販賣
    四川美青氰胺有限責任公司635,518.51 2,850,998.24
    甘肅劉化化((((團體團))))有限責任公司330,152.00 -
    合計965,670.51 2,850,998.24
    三聚氰胺采購
    四川美青氰胺有限責任公司- 1,649,145.30
    合計- 1,649,145.30
    碳酸氫氨采購
    四川美青氰胺有限責任公司- 680,795.00
    合計- 680,795.00
    2008 年度,本公司及子公司向關聯方采購自然氣302,036,016m3,采購金額
    32,974.38 萬元,均勻買賣營業價值1.09 元/m3,占同類買賣營業的100%。2009 年上半年,
    本公司及子公司向關聯方采購自然氣137,639,448m3,采購金額15,176.60 萬元,
    均勻買賣營業價值1.10 元/m3,占同類買賣營業的97.98%。

    2. 關聯方應收、應付金錢余額
    表6666----32 公司2008 年尾、2009 年上半年尾關聯方應收、應付金錢余額
    單元:元
    關聯方2009 年上半年尾2008 年尾
    應收單據
    四川美青農資有限責任公司3,000,000.00 1,080,000.00
    合計3,000,000.00 1,080,000.00
    應收賬款
    四川美青氰胺有限責任公司- 1,440.00
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    70
    關聯方2009 年上半年尾2008 年尾
    四川天晟房地產開拓有限公司10,570.80 10,570.80
    甘肅劉化化((((團體團))))有限責任公司176,250.00 -
    合計186,820.80 12,010.80
    其他應收款
    甘肅劉化化((((團體團))))有限責任公司3,570.00 -
    合計3,570.00 -
    預付賬款
    四川美青農資有限責任公司530,605.00 416,005.00
    中國石油化工股份有限公司西南分公司- 6,880,000.00
    ☆ 四川華星自然氣有限責任公司5,200,000.00 5,200,000.00
    德陽市旌能自然氣有限公司3,220,000.00 3,220,000.00
    合計8,950,605.00 15,716,005.00
    應付賬款
    四川美青氰胺有限責任公司- 127,532.00
    中國石油化工股份有限公司西南分公司2,267,924.00 -
    合計2,267,924.00 127,532.00
    預收賬款
    四川美青農資有限責任公司6,395,900.00 5,253,036.00
    合計6,395,900.00 5,253,036.00
    2008 年尾,本公司及子公司應收單據占應收關聯地契據占應收單據總額的
    6.75%,應收關聯方賬款占應收賬款原值的0.04%,預付關聯方賬款占預付賬款
    總額的14.35%,應付關聯方賬款占應付賬款總額的0.08%,預收關聯方賬款占預
    收賬款總額的1.97%。

    2009 年上半年尾,本公司及子公司應收單據占應收關聯地契據占應收單據
    總額的10.18%,應收關聯方賬款占應收賬款原值的1.16%,其他應收關聯方金錢
    占其他應收款原值的0.03%,預付關聯方賬款占預付賬款總額的6.85%,應付關
    聯方賬款占應付賬款總額的1.11%,預收關聯方賬款占預收賬款總額的2.67%。

    3333....接管包管環境
    無。

    十二、或有事項
    無。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    71
    十三、理睬事項
    無。

    十四、其他重大事項聲名
    無。

    十五、公司全部權受到限定的資產環境
    1、截至2008 年12 月31 日,公司以土地行使權抵押取得借錢10,220 萬元,
    以牢靠資產抵押取得借錢2,304 萬元。

    2、截至2009 年6 月30 日,公司以土地行使權抵押取得借錢9,357 萬元,
    以牢靠資產抵押取得借錢1,000 萬元。

    十六、金融資產公允代價變換環境
    1、截至2008 年12 月31 日,公司無可供出售金融資產。

    2、截至2009 年6 月30 日,公司可供出售金融資產余額為19.14 萬元,是
    因為今年度將建樹網公司納入歸并報表范疇,其為在二級市場購入的股票。

    十七、期貨、衍生器材及布局理工業品投資環境
    公司對期貨等衍生器材的投資持盛大立場,今朝未舉辦相干衍出產物的投
    資。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    72
    第七章公司的資信狀況
    連系伙信評估有限公司(以下簡稱“連系伙信”)對公司提供的有關文件和
    究竟舉辦了核查和說明,并據此出具了《2009 年四川美豐化工股份有限公司信
    用評級陳訴》和《四川美豐化工股份有限公司2009 年度第一期短期融資券名譽
    評級陳訴》,對公司恒久名譽品級評級功效為AA-級,對本期短期融資券的名譽
    品級評級功效為A-1。名譽評級說明陳訴首要意見如下:
    一、對公司主體的評級陳訴擇要
    評級概念
    連系伙信對四川美豐化工股份有限公司的評級反應了公司作為中國大型尿
    素出產企業之一,在出產局限、資源保障以及產物競爭力等方面的明顯上風。同
    時,連系伙信也存眷到尿素行業產能過剩導致市場競爭劇烈,公司紅利手段降落,
    以及大局限對外擴張所帶來的債務承擔加重等身分,也許給公司策劃與成長帶來
    的負面影響。

    近兩年,公司進入擴張岑嶺期,債務局限泛起明顯上升趨勢,兩家煤頭尿素
    企業的并購有助于公司出產局限的擴大以及分手原有單一氣頭出產所造成的原
    料供應風險。將來,跟著新并購企業內部打點、出產的理順,以及籌劃在建的綿
    陽家產園和復合肥項目等項目標實驗,公司整體紅利手段有望得以回升,并進一
    步固定行業職位。連系伙信對公司的評級瞻望為不變。

    上風
    1、公司實質節制工錢中國石油化工團體公司,且地處中國自然氣資源富厚
    的西南地域,資源保障相對不變。

    2、公司尿素產能居世界火線,具備必然局限經濟上風。

    3、公司產物質量好,品牌認知度較高,產物價值不變,具有較強的市場競
    爭力。

    4、公司先后并購了兩家煤頭尿素出產企業,產能局限進一步擴大,并有助
    于分手單一氣頭出產所造成的質料供應風險。

    5、公司德陽和綿陽兩個首要出產基地在地動災后敏捷規復出產,今朝整體
    出產策劃正常。

    存眷
    1、尿素行業產能過剩壓力明明,受上游質料價值上漲以及國度出口和價值
    調控政策的限定,行頤魅整體利潤空間受到擠壓。

    2、公司連年來紅利手段有所下滑,且產物布局相對單一,易受尿素市場價
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    73
    格顛簸影響。

    3、公司新并購的兩家煤頭尿素企業紅利狀況不佳,對公司整體紅利手段的
    晉升形成較大壓力。

    4、連年來,公司進入擴張岑嶺期,投資勾當較為頻仍,整體債務承擔呈加
    重趨勢。

    二、對本期短期融資券的評級陳訴擇要
    評級概念
    經連系伙信評估有限公司評定,四川美豐化工股份有限公司擬刊行的2009
    年度第一期短期融資券的名譽級別為A-1;趯局黧w恒久名譽狀況以及本
    期短期融資券送還手段的綜合評估,連系伙信以為,公司本期短期融資券到期不
    能送還的風險低,安詳性高。

    上風
    1、公司是四川省第二大尿素出產企業,具備必然局限經濟上風和較強的市
    場競爭力。

    2、公司資產布局較為公道,現金類資產豐裕,資產整體活動性較好。

    3、公司現金類資產和策劃勾當現金流對本期短期融資券保障手段較強。

    存眷
    1、尿素行業產能過剩壓力明明,受上游質料價值上漲以及國度出口和價值
    調控政策的限定,行頤魅整體利潤空間受到擠壓。

    2、公司高速擴張,整體債務承擔呈加重趨勢。

    3、公司產物布局相對單一,連年來紅利手段有所下滑。

    三、跟蹤評級有關布置
    按照有關要求,連系伙信評估有限公司(連系伙信)將在四川美豐化工股份
    有限公司企業主體恒久名譽品級有用期內舉辦按期跟蹤評級和不按期跟蹤評級。

    四川美豐化工股份有限公司應按連系伙信跟蹤評級資料清單的要求,提供相
    關資料。四川美豐化工股份有限公司如產生重大變革,或產生也許對名譽品級產
    生較大影響的重大變亂,應實時關照連系伙信并提供有關資料。

    連系伙信將親近存眷四川美豐化工股份有限公司的策劃打點狀況及相干信
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    74
    息,如發明四川美豐化工股份有限公司呈現重大變革,或發明其存在或呈現也許
    對名譽品級發生較大影響的重大變亂時,連系伙信將落實有關環境并實時評估其
    對名譽品級發生的影響,據以確認或調解企業主體恒久名譽品級。

    如四川美豐化工股份有限公司不能實時提供上述跟蹤評級資料及環境,連系
    資信將按照有關環境舉辦說明并調解名譽品級,須要時,可發布名譽品級暫且失
    效,直至四川美豐化工股份有限公司提供相干資料。

    在跟蹤評級進程中,如四川美豐化工股份有限公司主體恒久名譽品級產生變
    化調解時,連系伙信將在本公司網站予以發布,同時出具跟蹤評級陳訴報送四川
    美豐化工股份有限公司、主管部分、買賣營業機構等。

    名譽評級陳訴及跟蹤評級布置的詳細內容請見以下網址:
    中國錢幣網:
    中國債券信息網:
    四、公司其他資信環境
    ((((逐一))))公司首要銀行授信環境
    今朝為止,公司與海內多家簽定了綜合授信協議,得到的綜合授信額度總額
    呈逐年增添趨勢。制止2009 年上半年尾,公司從海內各家銀行得到的綜合授信
    額度為19.6 億元,個中公司已行使的授信額度為4.03 億元,未行使授信額度為
    15.58 億元,詳細環境如下:
    表7777----1 公司首要銀行授信環境
    單元:萬元
    授信銀行名稱授信額度已行使授信額度未行使授信額度
    中國銀行20,000 - 20,000
    建樹銀行90,000 19,000 71,000
    工商銀行40,000 17,250 22,750
    招商銀行40,000 - 40,000
    興業銀行3,000 3,000 -
    蘭州貿易銀行3,000 1,000 2,000
    合計196,000 40,250 155,750
    注:公司恒久債務中46,817.35 萬元為貴州美豐向貴州財務廳的借錢。

    ((((二二))))近三年是否有債務違約記錄
    公司近三年沒有債務違約記錄。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    75
    ((((三三))))近三年公司已刊行債務融資器材送還環境
    本公司近三年共刊行2 期短期融資券,都已定時足額兌付,詳細環境如下:
    表7777----2 公司首要近三年已刊行債務融資器材環境
    序號債券名稱債券種類刊行局限限期起息日到期日
    1 06 美豐CP01 短期融資券4 億元365 天2006 年10 月30 日2007 年10 月30 日
    2 08 美豐CP01 短期融資券5 億元365 天2008 年7 月31 日2009 年7 月31 日
    制止本召募聲名書出具之日,公司無已刊行未兌付公司債券或債務融資器材
    余額。

    ((((四四))))公司刊行認股權和債券疏散買賣營業可轉換公司債券環境
    公司于2008 年8 月7 日召開股東大會,審議通過了《關于公司切合刊行認
    股權和債券疏散買賣營業的可轉換公司債券根基前提的議案》。2009 年8 月11 日,
    公司召開股東大會,審議通過了《關于公司延遲認股權和債券疏散買賣營業的可轉換
    公司債券刊行方案有用期的議案》。

    今朝公司刊行認股權和債券疏散買賣營業的可轉換公司債券的申請已報至證監
    會。制止本召募聲名書出具之日,公司上述申請未尚未得到證監會的核準。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    76
    第八章稅項
    本期短期融資券的持有人應遵守我國有關稅務方面的法令、禮貌。本稅務分
    析是依據我國現行的稅務法令、禮貌及國度稅務總局有關類型性文件的劃定做出
    的。假如相干的法令、禮貌產生改觀,本稅務說明中所說起的稅務事項將按改觀
    后的法令禮貌執行。

    下列這些聲名不組成對投資者的法令或稅務提議,也不涉及投成本期短期融
    資券也許呈現的稅務效果。投資者假如籌備購置本期短期融資券,而且投資者又
    屬于憑證法令、禮貌的劃定必要遵守出格稅務劃定的投資者,本公司提議投資者
    應向其專業參謀咨詢有關的稅務責任。

    一、業務稅
    按照2009 年1 月1 日施行的《中華人民共和國業務稅暫行條例》及著實施
    細則,金融機構從事的有價證券營業應以賣出價減去買入價后的余額作為業務
    額,繳納業務稅。

    二、所得稅
    按照2008 年1 月1 日見效的《中華人民共和國企業所得稅法》及其他相干
    的法令、禮貌,本期短期融資券持有人應按照其按中王法令劃定的所得稅任務,
    就其本期短期融資券利錢收入和轉讓本期短期融資券取得的收入繳納企業所得
    稅。

    三、印花稅
    按照1988 年10 月1 日實驗的《中華人民共和國印花稅暫行條例》及著實施
    細則的劃定,在我國境內交易、擔任、贈與、互換、支解等所書立的工業轉讓書
    據,均應繳納印花稅。

    但對短期融資券在世界銀行間債券市場舉辦的買賣營業,《中華人民共和國印花
    稅暫行條例》尚未羅列對其征收印花稅。因此,制止本召募聲名書之日,投資者
    交易、贈與或擔任短期融資券而書立轉讓書據時,應不必要繳納印花稅。

    投資者所應繳納的上述稅項不與短期融資券的各項支出組成抵銷。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    77
    第九章公司信息披露事變布置
    本公司將憑證《銀行間債券市場非金融企頤魅債務融資器材打點步伐》、《銀行
    間債券市場非金融企頤魅債務融資器材信息披露法則》等相干法令、禮貌和類型性
    文件的劃定和要求,在本期短期融資券存續期內,推行下列信息披露任務:
    一、按期信息披露任務
    按照《銀行間債券市場非金融企頤魅債務融資器材信息披露法則》第十條之規
    定,本公司將按上市地禁錮機構的有關要求舉辦披露,同時在中國錢幣網和中國
    債券信息網上披露信息網頁鏈接或用筆墨注明其披露途徑。

    二、重大事項披露任務
    在債務融資器材存續期內,本公司如產生也許影響其償債手段的重大事項
    時,將實時向市場披露。下列環境為前款所稱重大事項:
    (一)企業策劃目的和策劃范疇產生重大變革;
    (二)企業出產策劃外部前提產生重大變革;
    (三)企業涉及也許對其資產、欠債、權益和策劃成就發生重要影響的重大
    條約;
    (四)企頤魅占同類資產總額20%以上資產的抵押、質押、出售、轉讓或報廢;
    (五)企業產生未能清償到期債務的違約環境;
    (六)企業產生高出凈資產10%以上的重大喪失;
    (七)企業做出減資、歸并、分立、驅逐及申請休業的抉擇;
    (八)企業涉及必要澄清的市場據說;
    (九)企業涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政賞罰;
    (十)企業高級打點職員涉及重大民事或刑事訴訟,或已就重大經濟變亂接
    受有關部分觀測;
    (十一)其他對投資者做出投資決定有重大影響的事項。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    78
    第十章違約責任及投資者掩護機制
    一、違約責任
    1、本公司對本期短期融資券投資人定時還本付息。假如本公司未能定期向
    中央結算公司指定的資金賬戶足額劃付資金,中央結算公司將在本期短期融資
    券本息付出日,通過中國錢幣網和中國債券信息網實時向投資人通告本公司的違
    約究竟。

    本公司到期未能送還本期短期融資券本息,投資者可依法提告狀訟。

    2、投資人未能定時交納認購金錢的,應憑證延期繳款的天數以日利率萬分
    之二點一(0.21‰)計較向本公司付出違約金。本公司有權按照環境要求投資人
    推行協議或不推行協議。

    二、投資者掩護機制
    ((((逐一))))應急變亂
    應急變亂是指本公司溘然呈現的,也許導致短期融資券不能定期、足額兌
    付,并也許影響到金融市場不變的變亂。在各期短期融資券存續期內單獨或同
    時產生下列應急變亂時,可以啟動投資者掩護應急預案:
    1、本公司產生未能清償到期債務的違約環境;債務種類包羅但不限于短期
    融資券、企頤魅債券、公司債券、可轉換債券、可疏散債券等果真刊行債務,以及
    銀行貸款、承兌匯票等非果真刊行債務。

    2、本公司或本公司的高級打點層呈現嚴峻違法、違規案件,或已就重大經
    濟變亂接管有關部分觀測,且足以影響到短期融資券的定時、足額兌付;
    3、本公司產生高出凈資產10%以上重大喪失(包羅投資喪失和策劃性吃虧
    且足以影響到短期融資券的定時、足額兌付;
    4、本公司做出減資、歸并、分立、驅逐及申請休業的抉擇;
    5、本公司受到重大行政處分、罰款或涉及重大訴訟或司法逼迫執行等變亂,
    且罰款、訴訟或逼迫執行的標的額較大,且足以影響短期融資券的定時、足額兌
    付;
    6、其他也許引起投資者重大喪失的變亂。

    應急變亂產生后,本公司和主承銷商該當即憑證本章的約定啟動投資者保
    護應急預案,保障投資者權益,減小對債券市場的倒霉影響。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    79
    ((((二二))))投資者掩護應急預案的啟動
    投資者可以在產生上述應急變亂時,向本公司和主承銷商提議啟動投資者
    掩護應急預案;或由本公司和主承銷商在產生應急變亂后主動啟動應急預案;也
    可在禁錮機構以為須要時要求啟動應急預案。

    本公司和主承銷啟動應急預案后,可采納下列某項或多項法子掩護債權。

    1、果真披露有關事項。

    2、召開債權人大會,商量債權掩護有關事件;
    ((((三三))))信息披露
    在呈現應急變亂時,本公司將主動與主承銷商、評級機構、禁錮機構、媒體
    等方面實時雷同,并通過指定媒體披露該變亂。

    應急變亂產生時的信息披露事變包羅:
    1、跟蹤局勢成長歷程,幫忙主承銷商宣布有關聲明;
    2、聽取禁錮機構意見,憑證禁錮機構要求做好有關信息披露事變;
    3、主動與評級機構互通環境,督促評級機構做好跟蹤評級,并實時披露評
    級信息;
    4、當令與主承銷商接洽宣布關于應急變亂的處理方案,包羅名譽增級法子、
    提前送還打算以及債權人集會會議決策等
    5、當令與主承銷商接洽宣布關于應急變亂的其他有關聲明。

    ((((四四))))債權人大會
    債權人大會是指在呈現應急變亂后,投資者為了維護債權好處而召開的會
    議。

    主承銷商應至少在召開債權人大會前五個事變日向各債權人發出版面關照
    或在指定的信息披露渠道(中國債券網、中國錢幣網)上發出通告。債權人大會
    可約請或不約請本公司介入?腥嗽诒酒诙唐谌谫Y券存續時代內因應急變亂、
    不行抗力變亂或違約變亂產生,可以啟動投資者掩護機制。

    投資者可以本身出席集會會議,也可以委托署理人出席集會會議。投資者委托署理人
    出席集會會議的,應提供書面委托書,并注明署理人是否具有表決權。介入集會會議的投
    資者應到達全部投資者的半數以上,或出席集會會議的投資者所持有的短期融資券
    到達了本公司全部未到期送還短期融資券余額的半數以上。

    債權人大會形成的決策應得到介入集會會議的三分之二以上投資者通過,而且
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    80
    其代表的債權額必需占本公司全部未到期送還短期融資券余額的三分之二以上。

    債權人大會形成的決策由主承銷商代表投資者提交本公司,本公司將在5 個事變
    日內復原是否接管債權人大會的決策。本公司若不接管債權人大會形成的部門或
    所有議則可由主承銷商代表投資者與本公司再次雷同,對債權掩護條款舉辦再次
    修改,須要時還可再次召開債權人大會接頭。

    債權人大會形成的決策在取得本公司贊成后即見效,由主承銷商作為投資
    者的召集人,實時將見效的決策內容在指定的媒體披露,并報禁錮機構存案。

    對債權人集會會議的召集、召開、表決措施及決策的正當有用性產生爭議,應在
    刊行人住所地址地有統領權的人民法院通過訴訟辦理。

    三、不行抗力
    ((((逐一))))不行抗力是指本短期融資券打算發布后,因為當事人不能預見、不能
    停止并不能降服的環境,致使短期融資券相干責任人不能履約的環境。

    ((((二二))))不行抗力包羅但不限于以下環景況::::
    1、天然力氣引起的事情如水患、火警、地動、海嘯等;
    2、國際、海內金融市場風險事情的產生;買賣營業體系或買賣營業場合無法正常工
    作;
    3、社會非常事情如戰役、停工、可怕打擊等。

    ((((三三))))不行抗力變亂的應對法子
    1、不行抗力產生時,本公司或主承銷商應實時關照投資者及短期融資券相
    關各方,并盡最大全力掩護短期融資券投資者的正當權益。

    2、本公司或主承銷商應召集短期融資券投資者集會會議探究,抉擇是否終止短
    期融資券或按照不行抗力變亂對短期融資券的影響免去或耽誤相干任務的推行。

    四、棄權
    任何一方當事人未能利用或耽誤利用本文約定的任何權力,或公布對方違
    約僅合用某一特定形式,不能視作棄權,也不能視為繼承對權力的放棄,致使無
    法對此后違約方的違約舉動利用權力。任何一方當事人未利用任何權力,也不會
    組成對對方當事人的棄權。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    81
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    82
    第十一章本次短期融資券刊行的有關機構
    刊行人: 四川美豐化工股份有限公司
    法命名稱:四川美豐化工股份有限公司
    法定代表人:張曉彬
    注冊成本:人民幣499,840,000 元
    注冊地點:四川省射洪縣太和鎮新陽街87 號
    辦公地點:四川省德陽市鎣華南路10 號
    接洽電話:0838-2304235
    郵政編碼:618000
    主承銷商: 招商銀行股份有限公司
    地點:深圳市深南大道7088 號招商銀行大廈
    法定代表人:秦曉
    注冊成本:人民幣147.03 億元
    接洽人:范源遠
    電話:0755-83077244
    傳真:0755-83195057
    郵政編碼:518040
    網址:http://www.cmbchina.com
    承銷團(排名不分先后):
    1、交通銀行股份有限公司
    接洽人:馮堅
    電話:021-58408930
    2、興業銀行股份有限公司
    接洽人:楊文璽、涂振華
    電話:010-88395640、88395974
    3、廣東成長銀行股份有限公司
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    接洽人:詹茂軍、綦鵬
    電話:020-38321077、38321081
    4、深圳成長銀行
    接洽人:任錚夫
    電話:0755-22168392
    5、北京銀行
    接洽人:白建、柴晉
    電話:010-66223315、66223311
    6、上海銀行
    接洽人:楊雨雯、李躍華
    電話:021-68476365、68476363
    7、浙商銀行股份有限公司
    接洽人:張浩、龔安然
    電話:0571-87659626、87659198
    公司法令參謀: 四川聞鳴狀師事宜所
    地點:四川省成都會上東大街17—37 號情意廣場B
    座12 樓
    法定代表人:閆小川
    包辦狀師:熊偉、梁晶
    電話:028-86673566
    傳真:028-86605900
    郵政編碼:610012
    審計機構: 四川君和管帳師事宜所
    地點:成都會青羊區八寶街88 號國信廣場22 層
    法定代表人:羅建平
    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
    84
    注冊管帳師:羅建平、謝宇春
    接洽電話:028-86698855
    傳真:028-86690886
    郵政編碼:610031
    名譽評級機構:
    連系伙信評估有限公司
    地點:北京向陽區開國門外大街甲6 號中環世貿中心
    D 座7 層
    法定代表人:王少波
    接洽人:李志博、趙廣輝
    電話:010-85679696
    傳真:010-85679228
    郵政編碼:100022
    托管人: 中央國債掛號結算有限責任公司
    地點:北京市西城區再起門內金融大街33 號通泰大
    廈B 座5 層
    法定代表人:劉成相
    接洽人:孫凌志
    接洽電話:010-88087970
    郵政編碼:100032
    刊行人與上述刊行有關的中介機構及其認真人、高級打點職員及包辦職員之
    間不存在直接或間接的股權相關或其他重大好壞相關。

    四川美豐2009 年度第一期短期融資券召募聲名書
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    第十二章備查文件
    1、四川聞鳴狀師事宜所出具的法令意見書;
    2、連系伙信評估有限公司出具的名譽評級陳訴;
    3、四川美豐化工股份有限公司2006 年、2007 年、2008 年經審計和2009
    年上半年未經審計的財政陳訴;
    4、四川美豐化工股份有限公司2009 年度第一期短期融資券刊行通告。

    投資人可以在本期短期融資券刊行限期內到下列互聯網網址查閱《四川美豐
    化工股份有限公司2009 年度第一期短期融資券刊行通告》和《四川美豐化工股
    份有限公司2009 年度第一期短期融資券召募聲名書》:
    中國債券信息網:
    中國錢幣網:
    如對本召募聲名書或上述文件有任何疑問,可以咨詢本公司。

      中財網

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